交易方案概述 - 公司拟以现金增资方式向江苏吉莱微电子股份有限公司投资2.2亿元人民币，取得标的公司45.2807%股权（若交割前完成其他股东股份回购，持股比例将提升至51.1628%）[7][47][48] - 交易完成后公司将通过表决权委托安排合计控制标的公司超50%表决权，使其成为控股子公司[47] - 标的公司100%股权评估价值为26,715.41万元，较账面价值增值19.99%[50] 交易战略意义 - 标的公司拥有4-6英寸晶圆产线及封装测试能力，补足公司在功率半导体制造环节短板，形成从芯片设计到制造的IDM协同能力[13][60] - 功率半导体行业2024年市场规模预计达1,752.55亿元，其中器件占比45.7%（800.92亿元），受益于新能源汽车、工业控制等领域需求增长[43] - 交易符合国家推动半导体国产化政策导向，标的公司产品可应用于消费电子、汽车电子、工业控制等领域[44][46] 财务影响 - 交易将提升公司短期财务表现：2025年1-3月备考报表显示交易后营业收入增长12.6%，净利润增长15.8%[15][62] - 标的公司承诺2025-2028年净利润分别为2,600万元、3,300万元、4,100万元和5,000万元，四年合计承诺净利润1.5亿元[55] - 若累计净利润未达承诺值80%（1.2亿元），业绩承诺方需以现金或股份进行补偿，最高补偿金额1.7亿元[56] 审批进展 - 交易已通过公司第十一届董事会第十九次会议（2025年6月）和第十二届董事会第二次会议（2025年8月）审议[15][63] - 尚需股东大会批准及其他可能涉及的监管审批[18][64] 行业背景 - 功率半导体行业技术门槛高，并购是快速获取产线和技术储备的有效途径，标的公司在ESD保护器件、MOSFET等领域有技术积累[42] - 政策层面鼓励上市公司通过并购重组培育新质生产力，2024年国务院及证监会相继出台文件优化并购重组审核机制[41] - 行业技术持续迭代，人工智能、数据中心等新兴领域对功率半导体性能提出更高要求[37]