市场表现 - 上证指数收涨0.5%，连续4日创阶段新高 [1] - 创业板指涨1.24%，创9个月新高 [1] - AI硬件端发力，半导体产业链全线走强，寒武纪20%涨停创历史新高 [1] - 科创芯片ETF领涨全市场，富国涨超4%，国泰、汇添富、华安等涨超3% [1][2] 半导体行业动态 - 传闻寒武纪增加载板、晶圆采购量，下半年业绩或超预期，公司回应称以公开披露为准 [1] - 科创芯片ETF紧密跟踪科创芯片指数，覆盖半导体材料、设备、设计、制造、封测等环节，权重股包括寒武纪、中芯国际、海光信息等 [2] - 市场现有8只科创芯片ETF，规模合计超313亿，嘉实基金产品规模居首 [3][4] AI驱动半导体需求 - AI需求爆发导致CoWoS产能供不应求，台积电正扩充产能 [4][5] - 谷歌上调2025年资本开支至850亿美元，Meta上调至660-720亿美元，亚马逊上调至1200亿美元 [4][5] - 国产先进封装供应链迎机遇，本土CoWoS产业链自主可控趋势明确 [5] 行业展望与投资机会 - 2025年AI将驱动半导体下游增长，国产替代持续推进 [6] - 存储板块3Q25合约价涨幅高增，利基型存储Q3或涨价 [6] - 功率模拟板块复苏，晶圆代工龙头涨价且稼动率饱满 [6] - 端侧AISoC芯片受益硬件渗透率提升，ASIC公司收入增速显著 [6] - 设备材料板块国产替代加速，头部厂商业绩亮眼 [6]