核心财务表现 - 2025年上半年营业收入146.44亿元，同比增长25.25% [1] - 归属于上市公司股东的净利润12.23亿元，同比增长45.82% [1] - 基本每股收益2.21元，同比增长46.36% [1] - 毛利率20.33%与去年同期持平，净利率8.43%同比提升1.19个百分点 [1] - 2025年第二季度营业收入78.52亿元，同比增长29.90% [1] - 第二季度归母净利润6.40亿元，同比增长41.15% [1] 费用结构变化 - 第二季度销售费用率1.26%，同比上升0.35个百分点 [1] - 第二季度管理费用率1.47%，同比下降0.49个百分点 [1] - 第二季度研发费用率8.55%，同比下降0.11个百分点 [1] 业务分部表现 - 智能座舱业务收入94.59亿元，同比增长18.76%，毛利率19.75%同比提升0.15个百分点 [2] - 智能驾驶业务收入41.47亿元，同比增长55.49%，毛利率19.74%同比提升0.80个百分点 [2] - 网联业务等收入10.38亿元，同比减少2.11%，毛利率27.92%同比下降1.33个百分点 [2] 发展前景展望 - 公司加速国际化战略落地，向全球领先Tier1目标发展 [2] - 预计2025-2027年营业收入分别为346.04亿元、428.56亿元、525.17亿元 [2] - 预计2025-2027年归母净利润分别为26.76亿元、33.77亿元、41.90亿元 [2] - 对应市盈率估值分别为22倍、17倍、14倍 [2]