发行方案核心内容 - 公司拟以简易程序向特定对象发行股票募集资金总额14,860.00万元，发行价格为24.21元/股，发行数量为6,137,959股 [3][18][19] - 发行对象包括兴证全球基金、正合智远6号私募基金、金泰吉祥一号私募基金等8家机构投资者，均以现金方式认购 [3][17][18] - 募集资金在扣除发行费用后拟投入动漫卡片设备投放及运营项目（10,660.00万元）和补充流动资金（4,200.00万元） [3][25][26] 行业背景与政策环境 - 游戏游艺设备行业受到政策支持，2016年文化部发布《关于推动文化娱乐行业转型升级的意见》，2024年国家发改委等部门印发《推动文化和旅游领域设备更新实施方案》鼓励设备更新升级 [12][13][31] - 行业呈现消费体验升级趋势，商业中心通过引入沉浸式业态吸引客流，游乐场成为重要引流业态 [13][27][34] - 技术革新推动行业发展中，VR、AR等新技术应用提升设备体验感，IP资源整合成为行业发展方向 [13][15][35] 募集资金使用规划 - 动漫卡片设备投放及运营项目总投资14,728.68万元，预计税后内部收益率21.44%，静态投资回收期4.46年 [26][36][37] - 项目通过增加设备投放数量提升市场覆盖率，优化运营能力，带动动漫IP衍生产品销售 [26][28][30] - 补充流动资金4,200.00万元用于满足业务快速发展需求，优化资产负债结构 [16][38][39] 公司竞争优势 - 公司与微软、万代南梦宫、世嘉等全球知名企业建立战略合作关系，获得多款IP在游戏游艺设备领域的代理权 [15][31][35] - 下游渠道资源丰富，与风云再起、永旺幻想、星际传奇等国内外知名连锁品牌保持紧密合作 [15][35][36] - 拥有完整的产业链优势，涵盖设计、研发、生产、销售、运营各环节，形成"研发支持销售，销售引领运营，运营促进研发"的良性循环 [15][28][35] 财务与经营状况 - 公司2022-2024年营业收入复合增长率达29.71%，2024年营业收入101,747.40万元 [39] - 2025年一季度归属于上市公司股东的净利润1,142.97万元，较上年同期减少42.78% [52] - 截至2025年3月末公司资产负债率为41.43%（合并口径），拥有210项国内注册商标权和多项专利技术 [49][51]