募集资金使用计划 - 本次向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过150,000.00万元人民币 [1] - 募集资金净额将全部用于醋酸乙烯及EVA一体化项目（一期工程） [1] - 若募集资金净额低于项目拟投入总额，不足部分由公司自筹资金解决 [1] 项目基本情况 - 项目名称为醋酸乙烯及EVA一体化项目（一期工程） [1] - 项目总投资额为322,592.14万元人民币 [1] - 项目建设规模包括33万吨/年醋酸乙烯生产装置和80万吨/年硫酸生产装置 [1] - 项目建设主体为江苏索普新材料科技有限公司 [1] - 项目建设期为3年 [1] 项目经济效益与报批 - 项目经过可行性论证，具有良好的经济效益 [2] - 项目备案立项、土地、环保等报批事项已完成 [2] 项目建设必要性 - 公司主营产品醋酸及其衍生物结构单一，业绩易受下游需求波动影响 [2] - 醋酸乙烯需求呈现显著增长趋势，受光伏、纺织、建筑等终端行业拉动 [2] - 高端醋酸乙烯供给面临挑战，部分仍依赖进口 [3] - 项目使用乙烯法工艺，环保且能耗低，品质优于传统乙炔法 [3] - 项目实施可盘活公司闲置土地资产，创造经济价值 [3] 项目建设可行性 - 项目符合国家"十四五"规划中关于产业链供应链安全发展的要求 [3] - 项目符合《关于"十四五"推动石化化工行业高质量发展的指导意见》中高端聚烯烃发展导向 [4] - 项目符合江苏省"十四五"规划中醋酸产业链延伸发展的具体要求 [4] - 公司拥有美国DuPont公司醋酸乙烯工艺包，采用先进乙烯法合成技术 [6] - 公司具备年产120万吨醋酸和25万吨醋酸乙酯的生产能力，产能规模行业前列 [6] 项目市场前景 - 醋酸乙烯是重要有机化工中间体，应用于聚乙烯醇、胶粘剂、涂料等多个领域 [5] - 国内电石法工艺产能占比高，高端产品供应不足，存在进口替代空间 [5] - 项目产品下游市场发展前景广阔，受政策和市场多重因素驱动 [5] 对公司经营管理影响 - 项目符合国家产业政策和公司整体战略发展方向 [6] - 项目建成后可将主营业务向下游延伸，优化产品结构，提高附加值 [6] - 有助于提升公司抗风险能力、市场竞争力和行业地位 [6] 对公司财务状况影响 - 发行完成后公司总资产和净资产规模将增加，资产负债率下降 [7] - 项目经营效益需要时间体现，短期内可能导致净资产收益率和每股收益下降 [7] - 长期来看项目达产后将优化产能布局，增强盈利能力 [7] 可行性结论 - 董事会认为募集资金使用计划符合政策法规和行业发展趋势 [7] - 项目具有良好市场前景和经济效益，符合公司及股东利益 [7]