行业背景与演变 - 即时零售经历了长期迭代过程 从20多年前淘宝 京东创立开始 电子商务逐渐改变用户消费习惯[2] - 生鲜品类早期因非标特性 高损耗 低毛利率和物流限制 成为电商禁区 但因其需求量大 复购率高 被零售市场视为绝佳引流品 永辉超市曾靠此策略成为中国连锁超市之王[2] - 生鲜电商领域形成多流派竞争格局 包括平台电商 O2O 前置仓 店仓一体和社区团购等模式[4] - 前置仓模式成为即时零售早期形态 通过将生鲜产品搬到消费者附近 借助配送体系实现即时满足 兼顾丰富性 接近性与方便性 甚至能提供比传统生鲜超市更好的产品和更优惠价格[5] 前置仓模式发展 - 每日优鲜 叮咚买菜和朴朴超市以前置仓模式脱颖而出 早期以规模为首要导向集体狂奔[5] - 2021年前置仓双巨头每日优鲜和叮咚买菜先后上市 被视为模式成功立足的标志性事件[5] - 2021年后资本减少对前置仓模式加注 且美团 京东等巨头重点布局小象超市 京东到家 市场竞争加剧导致模式转向"效率优先 兼顾规模"[5] - 每日优鲜因资金链断裂破产出局 行业巨震后叮咚买菜深度布局长三角 朴朴超市专注于福州 厦门 广州 深圳 武汉等重点城市 打造区域业务模型[5] - 最近几年叮咚买菜和朴朴超市均传出阶段性盈利信号[5] 竞争格局变化 - 2025年美团闪购 淘宝闪购 京东秒送加入即时零售大战 拼多多 抖音入局也成为大概率事件[6] - 即时零售巨头通过广告和补贴影响用户认知 构建半小时即时零售生活圈 其中生鲜 酒水等前置仓核心品类成为战火最汹涌的地方[6] - 前置仓玩家的短期盈利变得毫无意义 成长空间被彻底锁死[6] - 叮咚买菜已入驻淘宝闪购和京东秒送 朴朴超市也出现在平台代买服务中[7] 战略调整与核心竞争力 - 叮咚买菜不参与行业内卷 专注于"一寸窄 一公里深"战略 即专注生鲜 食品赛道 深耕供应链和产品开发环节[9] - 前置仓玩家通过供应链模式寻找有竞争力商品 用自有品牌实现盈利 叮咚买菜推出良芯匠人 禾花田 黑钻世家 蔡长青 朴朴超市推出优赐等自有品牌[9] - 零售行业核心竞争力体现在"多 快 好 省"的相对平衡 前置仓选择突出"好"作为未来核心竞争力[11] - 中小型平台通过做头部互联网平台暂时没干 短期也干不好的重资产业务 仍可获得一定生存空间 类似途虎 货拉拉在广域互联网市场的成功案例[11]