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848.88元!寒武纪新纪录!半导体供应焦虑时隐时现,科创人工智能ETF(589520)最高上探3.12%

中美贸易关系与关税调整 - 美方自8月12日起继续暂停实施24%的对等关税90天 [1] - 中方同步暂停实施24%对美加征关税及非关税反制措施90天 [1] 英伟达对华芯片销售政策 - 美国总统特朗普称可能允许英伟达在华销售性能更强的"特供版"Blackwell AI芯片 [1] - 英伟达和AMD与特朗普政府达成协议 将特供中国芯片收入的15%上缴美国政府以换取出口许可 [1] 芯片安全问题与国产替代 - 国家网信办于7月31日约谈英伟达公司 因其算力芯片存在严重安全隐患 [1] - 安全隐患可能威胁中国云计算、AI和智慧城市等领域的数据主权与系统安全 [1] - 网信办约谈释放出国家筑牢芯片安全防线的信号 倒逼国内算力基础设施加速国产化替代 [1] 国产AI芯片发展机遇 - 招商证券建议长期关注华为昇腾、寒武纪和海光信息等国产算力芯片体系 [1] - 国内客户对购买英伟达H20芯片持谨慎态度 将反复权衡和博弈 [1] 半导体行业周期与AI驱动 - 半导体周期处于上行通道 AI持续强劲成为最大成长驱动力 [2] - 泛工业领域接棒消费电子进入复苏阶段 [2] - 中国半导体厂商在AI产业发展过程中的受益程度有望显著提升 [2] 资本市场表现 - 寒武纪8月12日20CM涨停 股价创历史新高 市值达3500亿 [2] - 科创人工智能ETF华宝(589520)当日最高涨幅3.12% 收涨2.49% [2] - 该ETF盘中股价上探0.992元 接近上市高点0.993元 [2] 国产AI产业链投资机会 - 科创人工智能ETF华宝前十大重仓股权重占比超67% 半导体权重占比近一半 [4] - 标的指数均衡配置应用软件、终端应用、终端芯片、云端芯片四大环节 [4] - 成份股均为各细分环节收入最大或卡位最好的公司 [4] - 端云融合是AI发展核心趋势 有望受益于端侧芯片/软件AI化进程提速 [4]