算力行业动态 - 云计算ETF汇添富（159273）单日涨幅超2%，连续4日资金净流入超1.2亿元 [1] - 标的指数成分股表现强势：华胜天成涨超7%，新易盛涨近7%，中际旭创涨超4%，阿里巴巴涨超2% [3] - 个股涨幅榜显示新易盛单日涨6.30%（近12.08%）、中际旭创涨4.21%（近11.09%）、腾讯控股涨2.50%（近8.92%）[2] 大模型驱动算力需求 - 模型迭代推动算力需求增长：训练规模扩大、推理复杂度提升、多模态适配均增加算力消耗 [3][6] - Token使用效率提升但总量激增：字节跳动豆包大模型日均Token达16.4万亿，国内公有云市场份额46.4% [9] - 端侧算力需求上升：本地部署OSS模型和Genie 3等实时响应模型推高消费级GPU性能门槛 [3] 国内AI应用生态 - Kimi的MAU达2622万，MiniMax海外产品Talkie月活2062万（国内版"星野"月活512万）[10] - 快手可灵全球用户2200万，ARR突破1亿美元，单月付费超1亿元人民币 [10] - 通义千问MAU数百万级，多模态扩展（如Qwen-Image）使单次任务Token消耗拉长 [10] 算力技术发展趋势 - 算力瓶颈从解码能力转向带宽与互联能力受限 [11] - 国产算力厂商聚焦互连技术创新与超节点架构，提供芯片到系统的全维度支撑 [11] - 2025世界人工智能大会展示中国AI芯片企业集群化解决方案能力 [11] 行业事件催化 - Eventbrite平台将发售DeepSeek-R2门票（窗口期8.16-8.31），该平台覆盖170国，累计售票2.03亿张 [2] - 中金公司预测DeepSeek等流量模型更新将加速算力与模型创新的正循环 [6]