行业竞争态势 - 2025年上半年中国外卖行业爆发新一轮补贴大战，主要平台包括淘宝闪购、饿了么、美团、京东外卖等，通过巨额补贴争夺市场份额与用户流量 [1] - 平台策略包括大幅提升骑手收入及用户端优惠力度，以在短期内吸引海量用户并吸纳以众包骑手为主的庞大骑手队伍 [1] - 补贴竞争显著提升了在西部地区（如西北地区）的平台渗透率，带动了当地外卖单量的快速增长 [1] 补贴策略与资源分配 - 资源分配不均问题突出，北京市烹饪协会问卷调查显示，1/3的受访商户明确感知平台补贴存在对大型连锁和中小商户的区别对待 [1] - 大商家凭借成熟的供应链和高效运营能力能快速响应单量激增，并通过规模效应降低边际成本，从而提升补贴效率并吸引更多流量 [2] - 平台更倾向于与大商户合作进行补贴，因为只需与集团洽谈，效率最高，大商户也更有能力承担补贴，导致平台补贴更多流向大商户 [2] - 饿了么、美团等平台自今年3月启动商家扶持策略，将补贴目标从"抢用户"转向"助商家" [2] - 美团升级中小商户扶持策略，在已覆盖30余万商户的"10亿助力金计划"基础上追加投入，预计到年底再覆盖超10万家小店，单店支持最高可达5万元 [2] 对商户经营的影响 - 持续性低价补贴可能扭曲消费者对商品价格的认知，有饮品品牌担忧长期打折会固化用户低价预期，补贴消失后可能导致消费需求萎缩 [3] - 订单激增对部分商户构成"虚假繁荣"，补贴高峰期订单量甚至翻倍，对门店运营能力、备货能力及人员调配造成巨大压力，易导致客户体验下降 [3] - 价格战下部分商户为求生存可能牺牲品质，坦言选用更廉价食材是无奈之举 [3] 劳动力市场波动 - 需求扩张在极短时间内催生了近千万以众包骑手为主的骑手规模 [3] - 根据QuestMobile数据，7月美团众包、蜂鸟众包日均骑手数量增幅均在百万左右，其中大量是新加入行业的骑手 [3] - 个别平台在招聘中放松管理要求，甚至被曝出纵容骑手违反交规，埋下安全隐患 [3] - 一旦补贴退潮，订单减少和单价下降可能导致骑手收入下降，闲鱼数据显示二手电动车挂牌量激增420%、成交价大幅下跌是市场过热的警示 [3] 资源浪费与运营问题 - 平台高额补贴和"0元购"等低价订单吸引大量"薅羊毛"式消费，导致商户订单激增甚至"爆单"，引发订单积压和餐品滞留，造成餐饮浪费 [4] - 消费者在低价刺激下过量消费，因超出实际需求或储存不当造成餐饮浪费 [4] - 个别平台以未经同意上架活动、禁止商家改价等违背商家意愿的方式加大补贴力度，并要求商家承担非主观原因造成的餐品损失成本，增大商家经营负担 [4] 行业可持续发展建议 - 平台需摒弃零和博弈思维，转向注重长期价值，如提升服务品质、数字化赋能、帮助商户提升线下体验感，保障中小商户和骑手权益 [5] - 平台应在流量上适度向小商户倾斜，助力小商户提升线下空间品质以减少线上流量的替代冲击 [5] - 平台应在骑手安全治理上持续投入，例如美团通过"零闯红灯"现金奖励、优化算法预留弹性时间、研发安全系统等方式，利用大数据优势协同交警部门共治，保障骑手配送安全 [5]