业绩表现 - 上半年总服务收入同比增长1.5%至1784亿元人民币 [1] - 上半年净利润同比增长5%至1455亿元人民币 [1] - 实际服务收入和净利润分别较预测低0.9%和3.5% [1] 资本支出规划 - 2025年资本支出预计同比减少10%至550亿元人民币 [1] - 十年期资本支出预测下调20%以匹配管理层稳定支出指引 [1] - 资本支出计划保持相对持平态势 [1] 股息分配 - 宣派中期股息每股0.28元人民币 [1] - 股息金额同比上升14.5% [1] - 派息率达到60%同比提升5个基点 [1] 投资评级与估值 - 维持"跑赢大市"投资评级 [1] - 目标价从9.5港元上调至11港元 [1] - 估值调整反映资本支出优化预期 [1]