财务表现 - 上半年实现归母净利润3.27亿元 同比增长38.37% [1] - 扣非后净利润3.16亿元 同比增长40.51% [1] - 控费效果突出 业绩较快增长 [1] 技术优势 - 公司通过激光图形化技术显著降低BC电池生产成本并提升良率 [1] - 在BC电池激光图形化设备方面获得批量订单并具有卡位优势 [1] - 传统BC电池工艺需经涂胶曝光显影刻蚀清洗等多步骤 生产成本高且良率低 [1] 行业前景 - BC组件市场占比从2025年起持续提升 到2030年市占率将达到62% [1] - 隆基绿能爱旭股份等均在推动BC电池产能大规模扩张 [1] - 公司有望成为BC产业趋势的核心受益者 [1] 投资评级 - 考虑BC产业发展形势及公司费用管控情况调整盈利预测 [1] - 维持公司推荐评级 [1]