核心观点 - 公司决定不行使可转债提前赎回权利 基于市场环境和维护投资者利益的考虑 [17] 核准与发行概况 - 获证监会批准发行可转换公司债券 募集资金总额6.5亿元 扣除发行费用后净额6.39亿元 [2] - 债券于2022年12月16日在上海证券交易所挂牌交易 简称"新化转债" 代码113663 [2] 债券主要条款 - 发行规模6.5亿元 共650万张 按面值发行 每张面值100元 [2] - 债券期限6年 自2022年11月28日起 [2] - 票面利率采用递增结构 第一年0.3% 第二年0.5% 第三年1.0% 第四年1.5% 第五年2.0% 第六年3.0% 到期赎回价115元 [2] - 转股期自2023年6月2日起至2028年11月27日止 [4] - 初始转股价格为32.41元/股 经历多次调整后当前转股价格为19.81元/股 [14] - 未提供担保 [4] 转股价格调整机制 - 设置转股价格向下修正条款 需满足连续30个交易日中至少15日收盘价低于转股价格80%的条件 [7] - 转股价格调整机制覆盖派息 送股 增发新股等情形 [5][6] - 历次转股价格调整包括：2023年6月因权益分派由32.41元/股调整为31.86元/股 2024年6月调整为31.42元/股 2024年9月因股价触发下调条款调整为20.25元/股 2025年6月因权益分派调整为19.81元/股 [14][15] 赎回与回售条款 - 触发有条件赎回条款的条件包括：连续30个交易日中至少15日收盘价不低于当期转股价格130% 或未转股余额不足3000万元 [8] - 2025年7月15日至8月13日期间 公司股票收盘价有15个交易日不低于当期转股价格130%（25.753元/股） 触发赎回条款 [16] - 设置回售条款 在最后两个计息年度中若连续30个交易日收盘价低于转股价格70% 持有人可行使回售权 [9][10] 募集资金用途 - 募集资金净额6.39亿元拟用于特定项目 若实际募集资金不足则由公司自筹解决 [11] 信用评级情况 - 债券信用评级为AA-级 主体信用评级为AA-级 评级展望稳定 且2023年至2025年跟踪评级均维持该评级 [11][12][13] 不提前赎回决定 - 公司董事会于2025年8月13日决议不提前赎回"新化转债" 综合考虑市场环境与投资者利益 [17] - 明确未来三个月内（至2025年11月13日）即使再次触发赎回条款亦不行使赎回权 [17] 相关主体交易情况 - 赎回条件满足前六个月内 持股5%以上股东建德市国有资产经营有限公司减持705,030张 董事胡健减持610张 董事王卫明减持4,680张 董事胡建宏减持12,170张 财务总监洪益琴减持6,000张 [17] - 未收到其他持股5%以上股东或高管在未来6个月内减持计划 [18]