半导体行业表现 - 国产替代方向强势崛起，科创人工智能ETF华宝（589520）场内价格劲涨1.22%，全天成交额5523.98万元，环比激增82% [1] - 电子、计算机板块是科创人工智能ETF华宝标的指数的前两大重仓行业，权重占比分别为51%、36.7% [1] - 电子、计算机板块分别获主力资金净流入172.30亿元、104.02亿元，高居申万一级行业第一位和第五位 [3] 个股及ETF表现 - 晶晨股份领涨超8%，乐鑫科技涨逾5%，优刻得涨超3%，寒武纪涨逾1%，全天成交额113.55亿元 [1] - 科创人工智能ETF华宝（589520）标的指数30只成份股中已有5只披露中报业绩，奥比中光营收同比增长104%暂居首位，归母净利润同比增长212.77% [5][6] - 晶晨股份2025年半年度报告显示，营业收入33.3亿元，同比增长10.42%，净利润4.97亿元，同比增长37.12% [5] 行业趋势与政策动态 - 半导体周期仍处于上行通道，AI是最大驱动力，云端AI需求持续，终端AI应用有望加速落地 [6] - 美国总统特朗普称可能允许英伟达在华销售"特供版"Blackwell AI芯片，性能或比H20更强 [7] - 招商证券建议长期关注华为昇腾、寒武纪和海光信息等国产算力芯片体系 [7] 科创人工智能ETF华宝特点 - 前十大重仓股权重占比超67%，第一大权重行业半导体权重占比近一半，具备较强进攻性 [7] - 标的指数均衡配置应用软件、终端应用、终端芯片、云端芯片四大环节，成份股为细分领域龙头 [7]