腾讯第二季度业绩表现 - 公司第二季收入按年增长15% [1] - 经调整每股盈利按年增长13% [1] - 业绩表现符合市场预期 [1] 游戏业务展望 - 游戏业务强劲增长势头预计延续至下半年 [1] - 《三角洲行动》及《部落冲突：皇室战争》有望推动下半年游戏收入维持双位数增长 [1] - 《Valorant》手游推出将成为短期催化剂 [1] - 预期2026年游戏收入仍可保持双位数升幅 [1] 营销服务表现 - AI技术驱动下第二季营销服务收入增长20% [1] - 增长主要受益于视频号及微信搜索点击率提升及展示量增加 [1] - 预测2025至2027年间营销服务收入可维持20%的增长 [1] 盈利预测调整 - 将2025至2027年收入预测上调1%至5% [1] - 将2025至2027年每股盈利预测上调3%至6% [1] - 目标价由670港元上调至750港元 [1]