美股市场表现 - 标普500指数和纳斯达克指数连续第二日收于纪录高位，反映市场对美联储货币宽松周期的乐观情绪 [1] - 部分核心科技股如英伟达、Alphabet和微软股价回落，显示投资者在高估值背景下趋于谨慎 [1] - 苹果逆市上涨1.6%，受益于进军人工智能机器人、家庭安全和智能显示器领域的消息提振 [3] 板块动态 - 医疗保健板块上涨1.6%，在标普500的11个板块中领涨 [3] - 小盘股指数罗素2000上涨近2%，创六个月新高，显示资金在寻找科技板块外的配置机会 [3] - 资金可能转向估值合理、增长确定性较高的传统行业或防御性板块，如医疗保健、公用事业和部分周期性行业 [4] 宏观与政策影响 - 交易员完全定价美联储下次会议降息25个基点的预期，宽松预期已被充分消化 [3] - 市场未来可能更加聚焦经济数据与企业盈利，而非降息节奏和幅度 [3] - 美联储首次降息窗口临近，投资者可能对不同板块进行更精细的权重调整 [3] 资金流向趋势 - 资金可能继续追逐盈利增长潜力强的科技龙头，尽管估值较高 [4] - 医疗保健板块因估值吸引力和长期需求，有望吸引更多中长期资金 [4] - 美股高位震荡下，板块轮动可能加快，科技股回调不必然意味趋势反转 [4] 投资焦点 - 高估值状态下科技股的盈利兑现压力更大 [4] - 市场关注点可能从"估值故事"转向"盈利现实"，决定美股资金分配格局 [4] - 企业真实盈利能力、行业景气度及政策环境成为关键因素 [4]