全球科技产业链扩张 - 美国超微公司股价创13个月新高 英伟达数据中心芯片订单排至2026年 特斯拉Robotaxi服务9月全面开放 显示自动驾驶板块潜力巨大 [1] - 北向资金连续两日净买入超28亿元 重点加仓半导体和消费电子领域 离岸人民币突破7.15关口 富时中国A50期货夜盘再涨0.8% [1] - 恒生科技指数大涨3.52% 腾讯港股收涨4.74% 反映市场对中国科技板块信心增强 [1] 国际资本流向中国市场 - 7月全球基金净买入中国股票27亿美元 较6月规模翻倍 5-6月外资净买入中国股基达188亿美元 外资持有A股市值逼近2.4万亿元 [3] - 摩根士丹利指出中国股票获利修正幅度全球第二但估值更低 美元走弱预期推动资金涌入非美市场 [3] - 美联储9月降息概率飙升至99.9% 美国财长称当前利率高出合理水平150个基点 引发全球股指上涨 VIX指数降至12月以来最低 [3] 腾讯业绩与AI战略 - 腾讯Q2营收1845亿元同比增长15%超预期 净利润631亿元增10% 游戏/广告/金融科技三大业务分别增长22%/20%/10% 海外游戏收入188亿元创季度新高 [4] - 腾讯将AI定义为"新业务基因"：游戏AI功能提升用户留存 《三角洲行动》日活破2000万 广告AI模型使微信广告点击率提升34% 云GPU租赁业务推动金融科技毛利率达52% [5] - 腾讯Q2研发支出202.5亿元增17% 资本开支暴涨119%至191.1亿元 用于建设5万张H100芯片的智算中心和液冷数据中心 [5] 资本市场反应 - 腾讯ADR价格冲高7%创四年新高 总市值突破7000亿美元（5.02万亿人民币） 港股市值单日增加2425亿港元 [7] - 中概股集体飙涨：纳斯达克中国金龙指数升2.3% 三倍做多富时中国ETF暴涨8% 哔哩哔哩/小马智行涨超6% 阿里/网易/理想汽车涨超3% [7] - 腾讯港股开盘价600港元较昨收586港元涨2.39% 总市值达5.49万亿港元 市盈率24.08倍 [10]