公司业绩表现 - 2025年第二季度肉制品实现营收56.2亿元 同比增长0.8% [1] - 销量约为32.8万吨 同比增长0.6% 单价为17.1元/公斤 同比增长0.1% [1] - 营业利润15.0亿元 同比增长4.4% 吨利约为4569元 维持高位水平 [1] 增长驱动因素 - 销量增速转正大幅优于第一季度 主因专业化改革效果显现 [1] - 新渠道开拓顺利及薄弱市场专项提升推动销量增长 [1] - 下半年继续加大市场投入 加强高性价比产品推广上量 [1] 未来展望 - 肉制品成本预计下降 销量有望延续较好增长势头 [1] - 吨利预计维持较高水平 [1] 公司优势与评级 - 产业链布局完善 龙头地位稳固 [1] - 中期分红率高达96.9% 是稳健价值投资标的 [1] - 维持"增持"评级 [1]