业绩表现 - 第二季度收入同比增长9% 净利润同比增长13% [1] - 战略云及汽车部门占季度销售36% 其中云业务同比增长28% 汽车业务同比增长115% [1] 财务预测调整 - 下调2024年至2027年每股盈利预测5%至15% [1] - 目标价由3.48港元上调至4.96港元 相当于明年预测市盈率16倍 与八年平均水平一致 [1] 业务指引与战略 - 基于关税及宏观不确定性下调智能手机 消费者互联及系统产品指引 [1] - 云与人工智能服务器产品及AirPod生产提速推动3+3战略发展 [1] - 管理层指出业务在第二季度加快转型 [1] 投资评级 - 维持"买入"评级 [1]