公司业绩表现 - 二季度营收3567亿元同比增长224%创近三年增速纪录但净利润大幅下滑归属于普通股股东的净利润62亿元同比下滑51% Non-GAAP净利润74亿元同比下滑49%环比下降42% [1] - 上半年总收入6577亿元同比增长1928%归属于普通股股东的净利润17068亿元同比下降1368% [2] - 核心零售业务板块二季度营收3101亿元占总营收87%经营利润139亿元弥补新业务亏损 [7] 外卖业务发展 - 外卖业务二季度亏损148亿元但拉动主站活跃用户数和购物频次同比增长均超40% [1][9] - 新业务板块(含外卖)营收139亿元同比增长199%经营亏损从去年同期7亿元扩大至148亿元 [6] - 外卖业务覆盖350个城市入驻150万家餐饮门店200个品牌销量破百万签约15万名全职骑手并缴纳五险一金 [12] 行业竞争格局 - 外卖行业竞争加剧淘宝闪购和美团8月7日单日订单总量超26亿单为2024年两倍京东6月日订单量突破2500万单 [3] - 京东4月投入百亿补贴后淘宝闪购整合饿了么推出500亿元补贴美团也加大投入 [3] - 京东推出"七鲜小厨"自营合营模式计划三年内建设1万家门店并投入百亿建设新型供应链 [14] 战略定位与协同效应 - 公司将外卖和即时零售视为长期战略方向将持续建设相关运营和系统能力 [8] - 外卖用户中40%会交叉购买电商产品公司认为该引流成本比购买流量更划算 [8] - 外卖带动零售业务收入同比增长206%经营利润率达45%创大促季度历史新高 [10] 管理层观点 - CEO许冉表示7月以来外卖市场存在泡沫公司不会参与恶性价格战 [13] - 刘强东认为生鲜供应链是核心盈利点"前端卖饭菜永远不赚钱靠供应链赚钱" [15] - 公司称最近五年是"失落的五年"希望通过新业务结束该周期 [11]