收购交易概述 - 公司全资子公司云南白药集团中药资源有限公司将以现金方式收购安国市聚药堂药业有限公司100%股权 股权转让对价总额为6 6亿元 [2] - 截至8月15日收盘 云南白药股价报55 96元/股 市值达998亿元 [3] 目标公司业务概况 - 聚药堂专注于中药饮片 毒性中药饮片 直接口服中药饮片及配方颗粒生产销售 拥有1567个饮片品种(4000余个品规) 配方颗粒国标备案品种达240个 [5] - 中药饮片满负荷年产能达2 5万吨 配方颗粒年产能达1500吨 [5] - 具备"河北省中药饮片技术创新中心"资质 通过自研APP开展B2B线上销售 注册用户10万家 累计交易客户5 3万家 [5] - 2024年净利润为6933万元 2025年一季度净利润为1149万元 [6] 业绩承诺条款 - 承诺2025-2027年主营业务收入分别达6 24亿元 6 16亿元 6 66亿元 [6] - 承诺同期净利润分别达6600万元 5970万元 6390万元 [6] - 原核心团队需留任至2027年业绩承诺期满 [6] 战略协同价值 - 助力公司实现中药资源业务拓展省外市场 布局全国的战略 [9] - 补充公司产品管线 提升行业竞争力 [9] - 成熟的线上销售渠道及B端客户资源可提升产业链协同效率 [9] - 与公司现有覆盖区域形成互补 [5] 公司战略背景 - 云南省提出到2027年构建以云南白药集团为链主的产业集群 [8] - 公司已形成40个品类 416个品种的产品布局 以四大事业群为生产经营核心底座 [8] - 中药资源事业群采用"1+1+N"模式搭建中药材全产业链生态体系 [9] - 2025年第一季度营业收入108 41亿元(同比+0 62%) 归母净利润19 35亿元(同比+13 67%) [9]