重组交易方案 - 公司拟通过发行A股股份及支付现金方式购买国家能源集团持有的13家标的公司股权 包括国源电力100%股权 新疆能源100%股权等 并以现金购买内蒙建投100%股权 [1] - 交易涉及煤炭 坑口煤电 煤化工等多个领域 标的资产合计总资产2583.62亿元 归母净资产938.88亿元 2024年营业收入1259.96亿元 扣非归母净利润80.05亿元 [2] - 拟向不超过35名特定投资者发行A股股份募集配套资金 交易构成关联交易 [1] 标的资产质量 - 标的公司2024年剔除长期资产减值影响后的扣非归母净利润达98.11亿元 显示较强盈利能力 [2] - 业务覆盖煤炭开采 电力 化工 物流等全产业链 与公司现有六大板块业务高度协同 [2] 战略协同效应 - 交易将整合煤炭开采 坑口煤电 煤化工及物流服务板块 大幅提高资源储备与核心产能 [3] - 优化全产业链布局 降低交易成本与运营成本 实现"1+1>2"战略价值 [3] - 显著增加上市公司资产规模及业务实力 提升总资产 净资产 营业收入等核心财务指标 [3] 财务影响 - 2025年中期利润分配预案显示 拟分配金额不低于上半年归母净利润的75% 预计上半年净利润236-256亿元 [3] - 停牌前A股市值7463亿元 股价37.56元/股 [4] 行业整合趋势 - 央企并购案例增多 如中国动力 中化装备等发布重大收购方案 产业整合升级成主流 [4] - 中化国际收购南通星辰扩充工程塑料产品线 中化装备收购益阳橡机聚焦主业 [4] - 内蒙华电收购风电项目预计新增新能源装机160万千瓦 构建"风火储"协同布局 [4][5]