行业动态 - OpenAI首席执行官山姆・奥尔特曼表示未来将投入数万亿美元用于AI基础设施建设，涉及数据中心建设、资金运作及政策配套等方面 [1][3] - OpenAI计划在未来四年投资5000亿美元建设Stargate项目，旨在获取大量计算能力以开发AI模型并满足ChatGPT等产品需求 [4] - OpenAI已同意从甲骨文租赁45亿瓦算力资源，交易价值约每年300亿美元，这是AI领域最大的云服务协议之一 [3] - 英伟达携手G42、OpenAI、甲骨文等合作伙伴在阿联酋推出AI基础设施集群Stargate UAE，第一期工程或于2026年上线，可能配备10万块Nvidia芯片 [4] 市场反应 - A股液冷服务器概念股持续爆发，8月15日大元泵业、飞龙股份等十余股强势封板 [1] - 大元泵业8月累计涨幅超80%，欧陆通、英维克月内累计涨幅分别超87%、58% [7] - 券商机构指出AI基建资本开支处于爆发拐点，供配电系统和制冷系统作为高价值量环节将深度受益 [1][6] 资本开支与产业链 - 2025年年初以来，中美欧等国家和地区纷纷宣布千亿美元以上资金投向AI基建领域，包括中国银行万亿元专项金融支持、美国1000亿美元（未来扩展至5000亿美元）、欧盟2000亿欧元、法国1090亿欧元 [6] - AI基建产业链上游包括基建基础设施（基础施工、制冷系统、供配电系统等）和IT基础架构（AI芯片、AI服务器等） [6] - 民生证券认为液冷技术是解决AI芯片高功耗问题的关键，预计数据中心液冷产业链将迎来"黄金时代" [7] 科技巨头动向 - Meta计划在六个月内第四次重组其AI业务，将超级智能实验室分为四个小组，包括产品团队、基础设施团队等 [9] - Meta将斥资数千亿美元建设大型AI数据中心，并邀请PIMCO和Blue Owl Capital为其数据中心扩张提供290亿美元融资 [10] - Meta上调年度资本支出预测下限至660亿—720亿美元，主要因数据中心建设成本和员工薪酬成本上升 [12] - Meta近期以巨额薪酬在硅谷"挖角"其他公司的AI研究人员 [11]