PCB板块行情表现 - 8月18日PCB板块集体大涨，诺德股份和方正科技实现2连板，光洋股份、四创电子、奕东电子（涨幅+19.99%）、天承科技（20CM）、江南新材先后涨停 [1] - PCB板板块整体上涨+3.44%，多只个股涨停，例如南亚新材涨幅达+20.00% [2] - 板块上涨理由为建滔积层板等发布涨价通知 [2] PCB上游材料涨价事件 - PCB上游材料市场出现涨价潮，钨市场价格近期强劲上涨，覆铜面板主要原材料铜、玻璃布等价格居高不下 [3] - 上游金属与核心原材料价格双重上涨，促使PCB钻针及覆铜板市场掀起涨价潮，建滔、威利邦、宏瑞兴于8月15日齐涨5-10元/张 [3] 机构对行业驱动因素的解读 - AI-PCB的强劲需求带动产业链，覆铜板龙头厂商产能转向AI需求，叠加原材料涨价，使覆铜板、钻针及铜箔相关材料涨价具有持续性 [4] - 随着英伟达GB200及ASIC放量，AI服务器及交换机大量采用M8材料并有望向M9演进，技术升级带来价值量提升，大陆覆铜板龙头厂商有望受益 [4] - PCB扩产持续受益于AI算力基建需求，曝光设备（占PCB设备价值量10%-15%）、钻孔设备（占25%左右）及电镀设备（占10%左右）的相关厂商受益 [4]