募集资金投资计划 - 本次公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过人民币800,000.00万元 全部用于准东20亿Nm³/年煤制天然气项目 [1] - 项目总投资金额为1,703,941.12万元 募集资金投资金额800,000.00万元 差额部分由公司自筹解决 [1] - 若募集资金到位前公司已以自筹资金先行投入 将在募集资金到位后予以置换 [1] 项目概况 - 项目名称为新疆天池能源有限责任公司准东20亿Nm³/年煤制天然气项目 由控股子公司新疆天池能源的全资子公司新疆准能化工有限公司建设 [2] - 建设地点为新疆准东经济技术开发区将军庙产业园 建设期3年 [2] - 项目将新建年产能20.54亿Nm³煤制天然气生产设施 其中8.4亿Nm³转换为液化天然气LNG 58.2672万吨 [2] - 生产装置包括固定床熔渣气化装置、甲烷化装置、甲烷液化装置、空分装置、电解水制氢装置、碳捕集装置等 [2] 项目经济效益 - 项目第4年投产且生产负荷达到80% 第5年达产 经济服务年限15年 所得税率25% [3] - 年生产121,428万Nm³合成天然气（SNG）和58.2672万吨液化天然气（LNG） [3] - 按照煤价150-160元/吨（含税）测算 在不同SNG/LNG销售价格下项目效益良好 [4] - 项目已取得国家发改委投资项目核准和生态环境部对项目环境影响报告书的批复 [3] 项目必要性 - 项目对保障国家能源战略安全、推动煤炭清洁高效利用、提升煤炭深加工技术水平有重大支撑作用 [4] - 可降低国家天然气对外依存度1.36个百分点（以2024年数据计算） [5] - 作为西气东输系统重要项目 可规避进口气供应不稳定风险 提升管网使用效率 [5] - 是公司煤炭资源转型深化利用的重要举措 可提升股东回报 对公司能源业务转型具有示范意义 [4] 战略意义 - 项目符合国家"三基地一通道"建设要求 是推进煤制油气战略基地建设的重要举措 [5] - 新疆煤炭资源预测储量2.19万亿吨 占全国40% 但远离消费市场 项目可推动煤炭从燃料转型为原料的高效清洁利用 [6] - 项目承担国家能源局3项煤炭深加工产业创新示范任务 推动先进煤气化技术、煤制气国产化成套技术等研发与应用 [7] - 采用清洁生产技术装备 通过煤制气与"绿电""绿氢"耦合发展二氧化碳捕集驱油封存技术（CCUS）示范 [7] 公司业务协同 - 公司能源产业包括煤炭开采及销售、煤炭发电等 拥有煤炭资源量126亿吨 当前核定煤炭产能7,400万吨/年 [8] - 项目所需原料煤由自有煤矿通过输煤廊道直接运输进厂 每年转化原煤579.74万吨 [9] - 可有效提升公司能源业务附加值 延伸能源业务价值链 为后续煤炭资源大规模深化利用奠定基础 [9] - 项目投产后可使公司能源产业收入结构多元化 降低经营风险 提升整体业绩 [9] 项目可行性 - 项目符合国家、地区发展战略 是国家鼓励发展领域 所需审批备案工作已完成 [10] - 主要原材料煤炭来自公司自有煤矿 两个露天煤矿开采能力可满足原料煤需求 [10] - 国内煤化工产业技术水平处于领先地位 项目所选整体工艺技术成熟可靠 [10] - 公司具有长期煤炭业务经营和大型化工项目建设运营经验 已完成项目建设和运营基础团队搭建 [11] 市场前景 - 随着石油天然气体制改革深化 管输和销售分开 油气管网实现公平接入 提升了天然气调运能力和调配效率 [11] - 准东至上海管输费用为0.7514元/Nm³ 准东至北京管输费用为0.5973元/Nm³ [11] - 2023年我国天然气在一次能源消费结构中占比达8.5% 远低于世界平均值24% 消费潜力和增长空间较大 [11] - 预计2025年天然气消费量约4,300-4,500亿立方米 2030年约5,500-6,000亿立方米 需求旺盛 [11] 对公司影响 - 本次发行有利于公司充分发挥资源禀赋优势、工程技术能力和大型项目建设运营经验优势 [12] - 将提升公司能源业务整体竞争力 巩固市场地位 改善业绩水平 提升持续盈利能力 [12] - 将进一步扩大公司资产规模和业务规模 改善现金流状况 使财务结构更加稳健 [12] - 随着可转债持有人陆续转股 公司资产负债率将逐步降低 [12] 项目结论 - 本次募集资金投资项目符合国家相关产业政策及公司战略发展需要 具有良好的市场前景和经济效益 [13] - 项目实施将有利于公司能源业务转型升级 优化能源业务产品结构 增强持续盈利能力 [13] - 将提升公司整体竞争力 为后续发展提供重要支撑和保障 [13]