核心观点 - 公司计划向特定对象发行A股股票 可能摊薄即期回报 并制定了相应填补措施 [1] - 公司2024年扣非净利润为-1,728.09万元 基于三种盈利假设测算2025年财务指标影响 [2][3] - 募集资金将用于全球社交营销云项目、内容创意云项目及补充流动资金 [4][5] - 公司通过提高运营效率、加强资金管理、完善治理和分红政策等措施应对回报摊薄 [8][10][11] 财务影响分析 - 假设2025年净利润与2024年持平: 基本每股收益(扣非后)从-0.0644元/股改善至-0.0628元/股 [3] - 假设2025年净利润增长10%: 基本每股收益(扣非后)从-0.0579元/股改善至-0.0565元/股 [3] - 假设2025年净利润增长30%: 基本每股收益(扣非后)从-0.0451元/股改善至-0.0440元/股 [3] - 发行后总股本将从268,462,900股增加至349,001,770股 [2] 业务战略 - 公司定位为科技创新与内容创新驱动的全域数字营销公司 [4] - 主要业务包括品牌营销、社交营销、电商营销与运营服务、数据咨询服务 [4] - 拥有超百人内容团队 构建"九合创意"AIGC创作平台 融合Deepseek等大模型技术 [6][7] - 国际化战略取得突破 已获得TikTok Affiliate Partner和TikTok Shop Partner资质认证 [7][8] 募集资金用途 - 全球社交营销云项目和内容创意云项目与主营业务及发展目标相匹配 [5][6] - 出海社交营销业务以快消品行业为核心突破口 覆盖美妆、玩具、家电等行业 [7][8] - 案例显示帮助Casekoo品牌KOL内容实现单条500万次播放量 [8] 公司治理措施 - 已制定《募集资金管理制度》规范资金使用 [10] - 通过全面预算管理完善内部控制机制 [8] - 严格执行现金分红政策保障股东利益 [11] - 控股股东承诺不干预公司经营管理 [11] - 董事及高管承诺薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩 [12][13]