行业转型与政策背景 - 财富管理行业加速从"卖方销售"向"买方投顾"转型，受《证券业高质量发展28条》和《推动公募基金高质量发展行动方案》政策驱动 [1] - 公募基金行业回归"以投资者为中心"本源，包括建立浮动管理费机制、强化长周期考核等创新举措 [3] - 行业需解决"基金赚钱、基民不赚钱"问题，通过利益一致性机制实现正向循环 [3] 公司战略与业务进展 - 中金财富买方投顾资产保有规模突破1000亿元，成为行业里程碑 [1][4] - 公司坚持买方投顾战略定位，推出基于资产保有规模或超额收益收取管理费的展业模式 [1] - 构建"中国50""微50""公募50"等"50生态"，实现资产管理与财富管理业务协同 [1] - 2024年布局粤港澳大湾区"跨境理财通"首批试点，整合海外债券、股票、REITs等跨市场资产 [2] 客户服务与产品筛选 - 创新"顾问服务金字塔"体系，涵盖资讯、产品、行为、规划、心念五层次服务 [2] - 产品筛选通过率仅1%，需经过策略初评、预审、尽调等严格流程 [4] - 产品研究团队累计投入超100万小时研究，甄选具备长期投资能力的管理人 [4] 业务模式与能力建设 - 组织架构上搭建产品与解决方案总部（IPS），形成"研-投-推"一体化生态圈 [5] - 考核机制聚焦客户存续资产规模及长期表现，减少短期交易行为挂钩 [6] - 买方投顾能与险资、养老金协同，降低市场波动率，改善投资风格 [5] 未来发展方向 - 居民财富配置变迁带来广阔空间，需构建健康可持续的行业生态 [5] - 目标是通过全生命周期陪伴服务，实现财富长期价值增长 [6]