算力硬件市场表现 - A股算力硬件延续强势 服务器龙头工业富联涨停 总市值达9713亿元 领益智造和天孚通信均涨超9% [1] - 5G通信ETF收涨1.72% 单日成交额超3亿元 近5个交易日区间涨幅超10% [1] - 5G通信ETF深度布局AI算力硬件和6G产业链龙头个股 最新规模70亿元 光模块CPO概念股权重占比31% PCB概念股权重占比15.95% [2] 工业富联业绩表现 - 上半年实现营业收入3607.60亿元 同比增长35.58% [1] - 归属于上市公司股东的净利润121.13亿元 同比增长38.61% [1] - 扣除非经常性损益的净利润116.68亿元 同比增长36.73% [1] 行业前景与投资机会 - AI大模型用户渗透率仍较低 大模型发展处于中初级阶段 产业化应用周期刚开始 [1] - 大模型带来的算力投资方兴未艾 Capex会随大模型收入增长而增长 投资天花板很高 [1] - 算力基础设施产业链中 北美链和国产链都值得关注 [1] - ETF前十大权重股包括中际旭创 新易盛 立讯精密 工业富联 中兴通讯等龙头个股 [2]