核心观点 - 建银国际上调同程旅行目标价至27.2港元并维持"跑赢大市"评级 预期公司2025年第三季收入增长10%至55亿元 经调整净利润增长17%至10.6亿元 [1] 财务表现 - 第二季度收入符合预期 经调整净利润略超预期 [1] - 高利润率酒店业务贡献上升推动整体利润率提升 [1] - 营销效率与营运杠杆持续改善 [1] 业务展望 - 2025年第三季度酒店收入势头预计保持稳定 [1] - 第三季度收入预计同比增长10%至55亿元 [1] - 第三季度经调整净利润预计同比增长17%至10.6亿元 [1] 评级与估值 - 目标价从25.9港元上调至27.2港元 [1] - 维持"跑赢大市"投资评级 [1]