市场表现 - 上证科创板新一代信息技术指数上涨3 41% 成分股芯原股份 盛科通信涨停 翱捷科技上涨8 92% 中科飞测 寒武纪等个股跟涨 科创信息技术ETF上涨3 26% [1] - 科创信息技术ETF盘中换手9 23% 成交2119 32万元 近1年日均成交2810 14万元 排名可比基金第一 [1] - 科创信息技术ETF近1年净值上涨74 00% 指数股票型基金排名278/2965 居于前9 38% 最高单月回报26 31% 最长连涨月数4个月 最长连涨涨幅31 92% 上涨月份平均收益率8 19% [1] 行业分析 - AI算力链条景气度高 业绩确定性强 是市场科技主线的核心 光模块 PCB是AI算力链重要组成部分 深度绑定海内外AI算力基础设施建设浪潮 跟随AI服务器迭代 出货量和价值量大幅增长 [1] - 算力行业投资进入白热化阶段 海内外CSP巨头厂商资本开支向AI算力倾斜明显 光通信 液冷等算力基础设施行情显示算力板块迎来成长春天 [2] 指数构成 - 上证科创板新一代信息技术指数前十大权重股为中芯国际 寒武纪 海光信息 澜起科技 中微公司 金山办公 石头科技 芯原股份 传音控股 九号公司 合计占比55 76% [2] - 中芯国际权重10 27% 上涨2 70% 海光信息权重9 24% 上涨3 61% 寒武纪权重8 80% 上涨7 02% 澜起科技权重6 60% 上涨1 88% 中微公司权重5 60% 上涨2 91% [3] 投资价值 - 科创信息技术指数成份股来自科创板 聚焦芯片 软件 云计算 大数据 人工智能等领域 覆盖AI硬件层 算法层 模型层到应用层 是"AI全家桶" 有望在AI算力 芯片 计算机 通信等多个风口中持续受益 [5]