财务表现 - 2025年上半年营业收入14.61亿元，同比增长18.70%，归母净利润2.82亿元，同比增长26.49% [1] - 2025年第二季度营业收入8.41亿元，同比增长21.79%，归母净利润1.60亿元，同比增长26.50% [1] - 第二季度毛利率39.83%，同比提升3.72个百分点，净利率19.02%，同比提升0.7个百分点 [2] 业务板块表现 - 新能源行业收入同比增长53.17%，汽车行业收入同比增长53.25%，成为主要增长驱动 [2] - 3C手机收入同比下降4.12%，半导体收入同比增长28%，光伏收入口径下降60% [2] - 3C手机和新能源行业毛利率同比大幅改善，体现长尾客户战略及价值赋能效果 [2] 产品与运营 - FA业务涵盖196个大类、4437个小类，SKU总数超230万个，2025年上半年SKU数量增至约258万个，较2024年底增加约28万个 [3] - 2024年订单处理量约160万单，同比增长18%，出货总项次约560万项次，同比增长14% [3] - FB业务自动报价系统实现秒级报价，2025年上半年引流报价图纸超万份，成交项次均价较2024年底提升约20% [3] 技术升级与产能 - 自动编程新版本集成MES系统，实现数据互通和多任务并发运行，全自动覆盖率提升 [3] - 柔性智能产线调机换型时间从30分钟缩短至1分钟以内，设备操控能力提高三倍 [3] - 非标零散件制造设备稼动率由12%提升至75%，单散件自动加工能力增强 [3] 全球化进展 - 业务覆盖全球30多个国家和地区，2025年上半年海外营收518.18万元，同比增长126% [4] - 海外成交客户数量79家，同比增长72% [4] - 已完成怡合达越南有限公司信息化系统搭建，新设香港和日本子公司，形成欧洲、东亚、东南亚三大海外战略布局 [4] 增长预期 - 基于传统业务优势巩固、产品品类优化和全球化布局，市占率有望持续提升 [4] - 预计2025-2027年归母净利润分别为5.3亿元、6.4亿元、7.7亿元，对应PE为33倍、27倍、22倍 [4]