流通市值与股价表现 - 农业银行A股流通市值达2.26万亿元 首次超越工商银行登顶A股第一 [1][2] - 年内股价累计涨幅38.54% 显著领先其他国有大行（工行13.99% 邮储13.6% 建行9.22% 中行7.5% 交行2.11%） [1][2] - 股价创历史新高 盘中触及7.14元/股 收盘报7.08元/股 [2] 财务业绩表现 - 2025年一季度营收1866.74亿元 同比增长0.35% 同期工行营收同比下降3.22% [1][3] - 2025年一季度归母净利润719.31亿元 同比增长2.2% 同期工行净利润同比下降3.99%至841.56亿元 [1][2] - 2024年全年归母净利润2820.83亿元 同比增长4.72% 显著高于工行0.51%的增速 [2] - 2024年全年营收7105.55亿元 同比增长2.26% 同期工行和建行营收分别下降2.52%和2.54% [3] 资产质量与风险抵补 - 2025年一季度不良贷款率降至1.28% 较上年末下降2个基点 创历史新低 [1][3] - 不良贷款余额3346亿元 较年初增加125亿元 增量同比减少21亿元 [3] - 拨备覆盖率297.81% 居国有行之首 显著高于工行的215.70% [1][8] 县域金融战略优势 - 县域贷款余额2024年末达9.85万亿元 全年增长1.07万亿元 占全行贷款增量2.25万亿元的47.56% [4][6] - 县域存款余额2024年末达13.15万亿元 占全行存款总额43.39% 全年增长0.82万亿元占存款总增量58.16% [6] - 县域贷款平均收益率3.54% 存款平均付息率1.54% 息差2.00% 显著高于全行净息差1.42% [7] - 县域金融贡献利息净收入3123.25亿元 增长178.64亿元 占全行利息净收入增量的主要部分 [7] - 营业网点总数2.26万个 其中县域网点1.27万个 占比超56% 实现县域机构全覆盖 [4] 非息收入与资产配置 - 2024年投资收益311.39亿元 同比增长12.22% 公允价值变动收益79.92亿元 同比大幅增长160.33% [8] - 2025年一季度投资收益71.73亿元 同比增长95.77% 其中终止确认金融资产贡献收益63.08亿元 [8] - 买入返售金融资产规模1.37万亿元 高于工行1.21万亿元和建行0.62万亿元 [8] - 手续费及佣金净收入755.67亿元 同比下降5.65% [8] 资金流向与机构持仓 - 中国平安大幅增持H股 上半年末持股达49.46亿股（占比16.09%） 持仓市值超200亿港元 [9] - 公募基金二季度重仓持股10.37亿股（占流通股0.32%） 较一季度增加7440万股 涉及93家基金公司353只产品 [10] 资产规模与外部环境 - 2024年末总资产43.24万亿元 增速8.4% 居国有行第二位 [3] - 农村居民人均可支配收入2.3万元 实际同比增长6.3% 城乡居民收入比缩小至2.34:1 [5]