业绩表现 - 上半年可归属利润23亿港元 按年增长25% 高于市场预期7% [1] - 总收入103亿港元 按年下降2% [1] - 拨备前利润基本符合市场预期 [1] 利润驱动因素 - 较低减值费用推动利润增长 [1] - 较高联营公司收入贡献业绩提升 [1] - 净利息收入疲软被较强非利息收入抵销 [1] 业绩质量分析 - 业绩超出预期质量相对较低 [1] - 增长主要来自好于预期的信贷成本 [1] - 联营公司收益较高支撑业绩表现 [1] 资本管理 - 资本比率维持高位 [1] - 派息比率稳定维持在约45%水平 [1] 市场评价 - 花旗给予目标价11.6港元 [1] - 投资评级为"中性" [1]