财务表现 - 上半年核心盈利同比增长10%至13亿元人民币 [1] - 上半年收入同比增长3%略低于预期 [1] - 全年指引预计收入增幅超过3.1%核心净利润增幅超过10.8% [1] 盈利预测调整 - 2025至2027年每股核心盈利预测调整-1%至+1% [1] - 2025至2027年毛利率预测下调平均0.2个百分点至13.2%-13.6% [1] 投资评级 - 目标价由22港元上调至24.8港元涨幅12.7% [1] - 维持中性评级 [1]