行业业务量表现 - 7月全国快递服务企业业务完成量164.0亿件 同比增长15.0% [1] - 同城件业务量同比增长8.8% 异地件增长16.1% [1] - 行业件量增速自3月以来缓慢下行 与高基数及以价换量模式边际效益递减有关 [1] 企业分化态势 - 上市快递公司件量增速分化明显 顺丰4月以来维持30%以上高增长 [1] - 通达系中圆通增速高于行业均值 申通及韵达低于行业均值 [1] 价格竞争格局 - 7月行业单票价格环比略降 同比降幅缩窄至5.3% [1][2] - 申通/韵达/圆通7月单票收入同比降幅分别为1.5%/3.5%/7.1% [1][2] - 圆通单票价格同比降幅扩大 显示其提升市场份额诉求强烈 [2] - 韵达单票收入同比降幅收窄 因价格已处底部空间有限 [2] 反内卷政策动态 - 国家邮政局7月加强反内卷力度 强调行业自律与价格竞争缓和 [1][3] - 7月8日会议要求反对"内卷式"竞争 完善市场制度规则 [3] - 7月20日发布提示函 打击"低于成本价"行为并纳入信用评价 [3] - 7月29日召开座谈会 聚焦突出问题整治与高质量发展 [3] 地方政策实施 - 义乌市7月18日起将快递底价从1.1元/票上调至1.2元/票 [4] - 广东省要求解决末端网络不稳定等问题 8月5日起底价上调0.4元/票至1.4元/票以上 网点派费增加0.1元/票 [4] - 北京市快递协会8月5日发布倡议书 杜绝不合理低价争抢市场 [4] 企业战略影响 - 圆通单票价格下探使与申通韵达价差收窄 对后两者形成价格压力 [2] - 申通与韵达单票价格下降空间有限 以价换量模式阻力增大 [2]