核心观点 - 摩根士丹利上调平安好医生目标价至16.3港元并维持"与大市同步"评级 主要基于其与中国平安协同效应深化及人工智能整合带来的收入增长加速和利润率改善预期 [1] 业务协同与增长动力 - 平安好医生与中国平安在金融和商务渠道的协同效应持续扩大和深化 推动公司收入增长提速 [1] - 人工智能技术整合进一步支持公司利润率扩张 中期目标为接近10%的水平 [1] 财务预测与估值调整 - 摩根士丹利将平安好医生2025至2027年经调整每股盈利预测分别上调13% 12%和11% [1] - 目标价从7.5港元大幅上调117%至16.3港元 维持"与大市同步"评级 [1] - 估值模型显示公司到2030年经调整净利润率将达到9.8% [1]