募集资金使用计划 - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过400,000万元 全部用于星火教育大模型及典型产品项目和补充流动资金 [1] - 星火教育大模型及典型产品项目投资总额112,571万元 拟使用募集资金80,000万元 [1] - 补充流动资金拟使用募集资金320,000万元 [16] 星火教育大模型项目内容 - 项目以星火大模型为技术基底 深度整合教育领域数据资源和行业经验 围绕新课标和新高考要求进行升级 [1] - 重点升级AI智慧课堂和AI学习机两大产品方向 构建"教师主导、学生主体、AI支撑"的三元教学模式 [2] - AI智慧课堂升级包括星火教师助手工具 星火智慧黑板 项目式学习功能 覆盖5万余所学校 [2][6] - AI学习机升级精准学 答疑辅导 互动课程三大AI一对一功能模块 连续4年蝉联全国高端学习机销售额销量双第一 [7] 项目必要性分析 - 响应国家教育数字化战略 2025年1月中共中央国务院印发《教育强国建设规划纲要（2024-2035年）》明确提出促进人工智能助力教育变革 [2] - 突破通用大模型在教育场景的局限性 解决内容安全与知识准确性挑战 现有通用大模型幻觉率显著高于传统推理模型 [3] - 实现从"机器思维链"向"教学思维链"优化 满足批改与错因分析 启发与思维培养等全场景需求 [3] - 加速人工智能教育产业化升级 从"技术可用"迈向"场景好用""效果优用" [5] 政策环境支持 - 国家层面发布《关于促进人工智能和实体经济深度融合的指导意见》等系列政策 支持通用人工智能大模型发展 [8] - 地方政府积极布局 2024-2025年北京 上海 安徽 浙江 江苏等地相继出台人工智能专项行动方案 [3] - 教育领域政策精准发力 2025年教育部等部门发布《关于加快推进教育数字化的意见》等文件 推动大模型与教育教学深度融合 [9] 市场基础与竞争优势 - AI智慧课堂服务超5万所学校 包括北京人大附中 广州广雅中学等名校 打造20余个国家级智慧教育示范样板 [10] - AI学习机用户净推荐值NPS持续保持行业第一 2024年营业收入较2023年增长25.07% [7][20] - 全球人工智能企业超3.5万家 我国企业超5,100家 占比约15% 产业规模持续壮大 [17] 技术研发实力 - 公司深耕人工智能26年 在智能语音 自然语言理解等核心技术领域保持国际前沿水平 [11] - 2019年被列入美国实体清单后 在人工智能国际赛事中获得51项冠军 [11] - 研发人员占比持续提升 2024年末达到62.71% 2022-2024年研发投入占营业收入比例从17.83%增长至19.62% [18][19] 自主可控能力 - 讯飞星火是国内首个实现大模型训练与推理全栈自主可控的模型 2024年1月发布基于国产算力训练的星火V3.5 [14] - 与华为深度合作 2023年10月发布国内首个全国产算力平台"飞星一号" 支持万亿参数大模型训练 [14] - 2024年10月启动国产超大规模智算平台"飞星二号" 实现新模型新算法的持续适配 [19] 数据资产与安全保障 - 公司教育产品覆盖全国32个省级行政区 累计服务师生超1.3亿 拥有海量行业文本语料和用户反馈数据 [16] - 讯飞星火是中国首批通过网信办备案的全民开放大模型 [16] - 2024年1月至2025年6月 讯飞星火大模型项目中标金额和中标数量均位列第一 [14] 流动资金补充必要性 - 人工智能产业需要高强度研发投入 公司持续探索全栈国产化无人区 在通用人工智能大模型方面坚定投入 [19] - 业务规模持续扩大 2024年营业收入较2023年增长25.07% 营运资金需求相应增加 [20] - 优化财务结构 提升抗风险能力 保障业务可持续发展 [21]