发行方案概要 - 本次向特定对象发行A股股票数量不超过100,000,000股，占发行前总股本的4.33% [3][23] - 募集资金总额不超过400,000万元，全部用于星火教育大模型及典型产品项目 [4][24][34] - 发行对象为不超过35名特定投资者，其中关联方言知科技认购金额区间为2.5-3.5亿元 [1][20][26] 定价与锁定期安排 - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [2][21][22] - 言知科技认购股份锁定期18个月，其他发行对象锁定期6个月 [6][24] - 言知科技不参与竞价但接受最终发行价格，若未产生竞价则按发行底价认购 [3][22][30] 技术战略背景 - 公司基于全国产算力平台"飞星一号"训练出千亿参数大模型讯飞星火V3.5和X1 [16] - 教育大模型需突破通用大模型在内容安全、知识幻觉和教学规律适配性的局限 [17][37] - 多模态能力支持130余种语言，在长文本、数学推理等领域保持业界领先 [16] 市场竞争格局 - 全球AI技术投资总额预计2028年超2,000亿美元，OpenAI 2024年融资66亿美元 [10] - 中国AI行业一级市场融资规模从2015年300.7亿元扩张至2024年1,052.51亿元 [12] - 月之暗面、智谱AI等国内创业公司2024年融资额分别达84.5亿、60亿人民币 [12] 政策环境支持 - 国务院常务会议2025年7月审议通过《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》 [10] - 《教育强国建设规划纲要》明确要求促进人工智能助力教育变革 [15][36] - 北京、上海等省市出台专项政策加快AI教育应用场景建设 [36][42] 项目实施规划 - 项目总投资112,571万元，拟使用募集资金80,000万元 [34][35] - 重点升级AI智慧课堂的个性化课件生成和AI学习机的精准学功能 [35][40] - 已服务超5万所学校，学习机产品连续4年保持销售额销量双第一 [40][44] 研发能力基础 - 2019年被列入实体清单后获得51项国际人工智能大赛冠军 [45] - 承建认知智能全国重点实验室等国家级科研平台 [46] - 与中科大、清华等高校共建联合实验室，承担30余项国家级科研项目 [46]