公司主营业务 - 公司是空天信息技术创新的引领者、商业航天产业链条的整合者、低空经济产业发展的推动者，基于自主空天信息基础设施和数字地球平台能力，打造天基和空基能力，建设集数据、计算和应用于一体的空天信息服务体系，提供空天信息服务、商业航天及低空经济领域的软件销售、数据服务、技术开发、专用设备及系统集成等业务 [2] - 公司坚持应用牵引、创新驱动、共建共享理念，持续研发空天信息相关产品和核心技术，布局全产业链生态，拓展商业航天和低空经济，通过人工智能技术赋能，以星图云为抓手创新技术体制和商业模式，让空天信息能力赋能千行百业 [2] 本次募集资金投向方案 - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过人民币248,846.82万元，扣除发行费用后净额拟用于三个项目及补充流动资金 [2] - 星图云空天信息云平台建设项目投资总额77,397.04万元，由子公司中科星图数字地球合肥有限公司实施，建设期36个月，地点位于安徽省合肥市，建设内容包括星图云-超算云网、数据云、计算云、应用云、开发者平台和开放平台六部分，目标基于空天信息产业链多圈层能力搭建"空天信息一朵云"，构建全场景开发者生态 [3] - 星图低空云低空监管与飞行服务数字化基础服务平台建设项目投资总额66,765.09万元，由子公司中科星图低空云科技（青岛）有限公司实施，建设期36个月，地点位于山东省青岛市，建设内容包括研发低空全要素数据云上供给、低空全时空云上计算、低空全流程云上管控为一体的低空云数字化基础服务平台，构建数字仿真低空试验与实体物理低空试验环境，基于低空云构建服务于N个区域的飞行服务平台及支撑M个行业场景的应用平台，目标构建"1+2+N+M"核心能力体系，建设"低空空域一朵云" [10] - 星图洛书防务与公共安全大数据智能分析平台建设项目投资总额36,931.76万元，由公司及子公司中科星图空间技术有限公司实施，建设期36个月，地点位于北京市及陕西省西安市，建设内容包括研制大数据分析平台、人工智能平台、全域态势认知平台、一站式支撑平台四个专业技术平台，建立智能分析云平台（PaaS）、数据分析服务（SaaS）和数据服务（DaaS）在内的大数据智能服务体系，目标为防务和公共安全等重点行业领域提供全域大数据智能处理、分析和应用的解决方案、技术服务和数据服务 [18] - 补充流动资金使用募集资金73,778.22万元，用于满足业务规模快速增长带来的营运资金需求及保障公司发展战略有序推进 [24][25] 行业背景与市场机遇 - 商业航天产业加速发展，市场规模从2018年0.6万亿元增长至2023年1.9万亿元，年均增长率达23%，2024年市场规模超2.3万亿元，2024年全年我国累计发射运载火箭68次，其中12次商业发射，发射成功率达97%，共研制发射201颗商业卫星，占全年发射航天器的78.2%，各地推出计划与政策支持航天产业链及产业集群建设，商业航天成为布局新质生产力、驱动产业升级的关键引擎 [4][5] - 随着商业航天产业加速发展，在轨卫星数量激增，卫星数据供给种类和数量不断丰富，高效消化与利用海量卫星数据、提升数据利用率、避免卫星资源闲置成为行业新的机遇与挑战，加快构建规模化的下游应用体系、实现数据价值最大化转化成为商业航天产业链成熟与完善的关键，规模化的应用出口需求激增 [5] - 以大模型为代表的新一代人工智能技术兴起，空天信息产业正经历开发范式变革，新型人工智能技术在遥感解译、三维重建、空间计算、模拟仿真、人机交互等场景的应用空间持续扩展，采用"预训练+迁移学习"模式显著减少边际开发成本，为遥感技术应用规模化推广奠定基础，依托数字表亲等前沿空间智能技术实现低成本、大范围且高度逼真的空间场景重建，为数字孪生、模拟仿真等领域提供高效解决方案，基于智能体技术促进大模型应用落地，降低空天信息应用技术门槛，拓展用户群体和潜在应用场景 [5][6] - 低空经济产业加速发展环境趋于成熟，低空飞行器技术持续升级迭代，低空空域"可通达"程度快速提升，低空飞行技术带来低空空域通达工具多样化，包括直升机、固定翼飞行器、载人电动垂直起降(eVTOL)、工业无人机、消费无人机、城市治理无人机等，新型应用场景不断丰富，如物流/外卖无人机已在特定航线常态化实际运营，多家载人飞行器eVTOL即将获得适航证，数字孪生、大型仿真、人工智能等新兴技术发展迭代降低低空空域数字化门槛，"可计算"程度快速上升 [12][13] 公司技术积累与优势 - 公司以数字地球为基础，将大数据、云计算、人工智能等新一代信息技术与航空航天产业深度融合，覆盖空天大数据获取、处理、承载、可视化和应用等产业链环节，形成独特的能力内核，作为国内最早从事数字地球产品研发与产业化的企业，已形成具有自主知识产权的数字地球相关产品和核心技术 [8] - 公司已构建数据共享、可计算数字地球、云上开发平台、AI融合等能力，通过十大圈层数据能力建设构建虚实相生的数字地球，积累空天信息数据能力，通过地球超算和智脑引擎建设构建强大的数字地球智能计算能力，集成和吸收"空天·灵眸"遥感大模型成果 [9] - 公司在人工智能、时空大数据处理、云计算及高性能计算、时空大数据应用及可视化等方面储备大量高端技术人才，在北京、西安设立数字地球研究院引进和培养优秀人才 [9] - 公司作为空天信息领域龙头企业，积极构建空天信息数据、计算、服务、运营和创新五大核心能力，实现空天信息商业变现和生态闭环，通过构建数字地球生态峰会、数字地球生态沙龙等产业交流平台促进合作共赢，拓展空天信息应用领域 [10] - 公司通过十大圈层数据能力建设构建虚实相生的数字地球，积累高效易得的空天信息数据能力，增强"数字地球"数据来源，包括卫星数据及无人机、航空遥感、地面传感器等更精细数据，通过十个圈层数据相互联动、共建共享构建更智慧的"数字地球" [16] - 公司通过高性能计算、并行处理和数据挖掘等技术手段建立跨资源池、跨架构、跨厂商的异构算力资源调度系统，融合机器学习算法和机理模型，突破大数据量、大并发量自动化处理过程中的性能瓶颈，实现空天数据处理和全地理解译产品的自动化构建，形成高效化、智能化、自动化、碎片化的空天数据实时处理能力 [16] - 公司通过建设涵盖基础设施、技术平台、产品矩阵和运营系统等多个层次的空天信息开放服务云平台，打通卫星资源供给侧和用户业务需求侧，实现商业航天全链条业务应用闭环，让空天信息触达大众，赋能千行百业，厚植空天信息创新能力 [17] - 公司拥有海量、多样、全域、全维的空天地海网电以及社会人文等大数据资源和模型资源，业务领域覆盖空天遥感、空间测控、海洋信息、电磁空间、气象服务、智慧城市、智慧水利、智慧能源、智慧金融等各新兴行业，下游用户涉及特种领域、政府、金融、能源、气象、水利等各行业部门 [21][22] - 公司坚持发展技术创新战略，加强核心技术研发与投入，形成以高端引进、持续培训、股权激励和文化传承为核心的人力资源管理体系，在大数据技术、云计算及高性能计算、人工智能、多模态大数据处理、大数据智能应用等方面拥有众多高端技术人才，已在北京、西安设立数字地球研究院进行技术创新和产品开发，形成覆盖产品规划、研制、运营等产品全生命周期的产品研发管理模式 [22] - 公司客户资源分布于特种领域、政府、研究院所、企业等重点行业领域，多数主要客户对公司品牌具备较高忠诚度，与公司保持长期合作关系，通过优质产品及服务与下游客户保持良好客户关系 [23] - 公司是国内数字地球行业的先行者，也是国内数字地球平台应用落地的重要推动者，以国家重大战略需求为导向，在强化科技创新同时不断拓展GEOVIS数字地球应用场景和服务领域 [23] 政策支持 - 空天信息产业是战略性新兴产业，也是支撑产业和社会数字化转型的重要产业，国家发改委2020年4月将卫星互联网列为"新基建"中的信息基础设施，《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》明确强调数字化转型、智能升级及融合创新的重要性，上海市政府2023年11月印发《上海市促进商业航天发展打造空间信息产业高地行动计划（2023-2025年）》，济南市政府2024年5月发布《关于印发济南市空天信息产业高质量发展行动计划（2024—2027年）的通知》，国家及各级地方政府相继出台多项政策推动空天信息产业发展 [7][8] - 低空数字化基础设施作为战略性新兴产业发展新赛道，是全球主要经济体竞相角逐的新领域，国家实施低空空域管理、保障飞行安全、实现低空经济高效有序运行的战略基础设施，对促进国家经济发展和维护国家安全具有积极意义 [11] 募集资金投向属于科技创新领域说明 - 本次募投项目"星图云空天信息云平台建设项目"建设内容主要包括星图云-超算云网、数据云、计算云、应用云、开发者平台和开放平台等六部分，目标基于空天信息产业链多圈层能力搭建"空天信息一朵云"，通过"平台+生态"构建繁荣的全场景开发者生态 [27] - 本次募投项目"星图低空云低空监管与飞行服务数字化基础服务平台建设项目"建设内容主要包括研发建设集低空全要素数据云上供给、低空全时空云上计算、低空全流程云上管控为一体的低空云数字化基础服务平台，构建数字仿真低空试验与实体物理低空试验环境，并基于低空云构建服务于N个区域的飞行服务平台及支撑M个行业场景的应用平台，目标构建"1+2+N+M"核心能力体系，建设"低空空域一朵云" [27] - 本次募投项目"星图洛书防务与公共安全大数据智能分析平台建设项目"建设内容主要包括研制大数据分析平台、人工智能平台、全域态势认知平台、一站式支撑平台等四个专业技术平台，建立包括智能分析云平台（PaaS）、数据分析服务（SaaS）和数据服务（DaaS）在内的大数据智能服务体系，目标为防务和公共安全等重点行业领域提供全域大数据智能处理、分析和应用的解决方案、技术服务和数据服务 [28] - 本次募集资金投资项目紧密围绕公司主营业务开展，投向科技创新领域，符合公司未来发展战略，有助于提高公司科技创新能力，强化公司科创属性 [26][28]