募集资金使用计划 - 本次向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过人民币200,000.00万元，扣除发行费用后净额拟用于投资项目 [1] - 募集资金到位前，公司将以自筹资金先行投入，后续进行置换；若实际募集资金不足，将调整投资优先级并由公司自筹解决缺口 [1] 投资项目概况 - 11万吨高性能磷酸盐型正极材料项目由控股孙公司山东锂源实施，位于山东省菏泽市鄄城县，总投资额100,000.00万元，其中设备投资占比85.70%（85,700.80万元）[2][3] - 8.5万吨高性能磷酸盐型正极材料项目由控股孙公司湖北锂源实施，位于湖北省襄阳市襄城区，总投资额79,000.00万元，其中设备投资占比84.26%（66,568.70万元）[3][5] - 补充流动资金60,000.00万元，用于满足业务发展需求、降低资产负债率及改善资本结构 [5] 行业背景与市场需求 - 2024年全球新能源汽车销量1,668万辆（同比增长21%），动力电池装机量841GWh（同比增长19%）[5] - 2024年中国储能锂离子电池出货量335GWh（同比增长64%），占全球市场比重超过90% [5] - 2023年、2024年、2025年上半年中国新能源汽车销量分别为949.5万辆（+37.9%）、1,286.6万辆（+35.5%）、693.7万辆（+40.3%），2025年上半年渗透率达44.3% [9] - 2023年、2024年、2025年上半年中国动力电池出货量分别为630GWh、780GWh、未披露具体数据；储能锂电池出货量分别为206GWh（+58%）、335GWh、265GWh [9][10] 公司竞争优势 - 公司为全球主要磷酸铁锂正极材料厂商，客户包括宁德时代、LG新能源、瑞浦兰均、欣旺达等头部电池企业 [5][10] - 2022-2024年研发费用累计15.85亿元，拥有三个研发中心及超300名研发人员，产品包括第四代超高能量密度磷酸铁锂、"铁锂1号"、"锰锂1号"等差异化产品 [6][11] - 已申报或取得多项核心专利，具备完整的锂离子电池材料制备技术开发体系 [11] 项目实施必要性 - 响应国家能源革命政策，把握新能源汽车与储能市场绿色转型机遇 [5] - 提升高性能磷酸盐正极材料供应能力，满足下游差异化需求（如能量密度、低温性能等） [6][7] - 就近配套电池厂商新增产能（如宁德时代、比亚迪、楚能新能源），增强订单获取能力 [8] 项目实施可行性 - 国家及地方政策支持新能源汽车、储能及电池回收产业发展 [8] - 下游新能源汽车与储能需求旺盛，为产能消化提供市场基础 [9][10] - 与头部客户签订长期合作协议，形成稳定的客户基础 [10] 项目经济效益与影响 - 两个正极材料项目预计经济效益较好 [3][5] - 项目实施后将提升公司产能规模、营运资金需求及研发投入需求 [12] - 补充流动资金可降低财务费用、改善资本结构，增强抗风险能力 [12] 公司战略与影响 - 项目符合国家产业政策及公司发展战略，有助于巩固行业竞争优势 [13] - 发行完成后公司总资产、净资产规模增长，现金流及财务状况改善，但短期每股收益可能摊薄 [13]