豪威集团预计2025 年上半年收入指引达137.22-140.22 亿元。 我们预计豪威集团汽车CIS 业务有望在2025-26 年迎来快速发展。 重申"买入"评级，目标价维持人民币146.00 元。 根据豪威集团2025 年半年度主要经营数据公告，2025 年上半年公司实现营业收入为137.22-140.22 亿 元，同比增长13.49%到 15.97%。同时公司预计2025 年半年度实现归母净利19.06-20.46 亿元（同比增长 39.43%-49.67%），基本符合我们和市场预期。我们看到豪威CIS 业务的行业友商思特威也在2025 年7 月披露了2025 年半年度业绩预告，思特威预计2025 年上半年实现收入36.00-39.00 亿元，同比增长 47%-59%。并且同时预计2025 上半年归母净利是3.60-4.20 亿元，同比增长140-180%。 我们预计豪威集团汽车CIS 业务有望在2025-26 年迎来快速发展。根据豪威集团2025 年半年度主要经营 数据的公告，公司图像传感器产品在2025 年上半年在汽车智能驾驶、全景以及运动相机市场持续渗 透，公司在2Q25 营业收入持续增长。根据豪 ...