AI算力产业链市场表现 - A股人工智能产业链集体爆发 芯片 光模块CPO 智能体等方向强势领涨 [1] - 创业板人工智能ETF华夏盘中涨超4% 持仓股昆仑万维涨超19% 锐捷网络 景嘉微 深信服 新易盛等多股走强 [1] - 创业板人工智能指数年内累计上涨超50% 显著跑赢CS人工智 科创AI等同类AI指数 [2] 国产AI技术突破 - DeepSeek-V3.1正式发布 使用UE8M0 FP8 Scale参数精度 [1] - 新版本对分词器及chat template进行较大调整 与V3存在明显差异 [1] - UE8M0 FP8技术针对下一代国产芯片设计 [1] 算力基础设施投资前景 - AI大模型用户渗透率仍较低 发展处于中初级阶段 产业化应用周期刚开始 [1] - 大模型带来的算力投资方兴未艾 资本开支将随收入增长而增长 [1] - 北美链和国产链算力基础设施产业链都值得关注 [1] 光模块产业竞争优势 - 光模块 PCB 服务器 交换机等环节与AI算力深度绑定 [2] - 中国高阶光模块全球市占率达70% 在AI算力建设浪潮中充分受益 [2] - 创业板人工智能ETF华夏光模块CPO权重占比超40% 综合费率0.20%为同类最低 [2]