高盛发布研报称，东亚银行(00023)上半年收入符合该行预估，净利息收入和费用收入低于预期，但被 交易收益抵销;每股盈利超该行预期14%。东亚上半年派息比率为45%(高盛预估为47%)，中期息39港 仙，比高盛预估的35港仙高出约10%。整体而言，高盛将东亚2025至27财年各年每股盈测上调8%、11% 及24%，目标价上调12%，从10.5港元上调至11.8港元，评级"沽售"。 高盛又假设本轮降息周期净息差对HIBOR的敏感度(NIM beta)为0.16倍，低于2022年上半年至2024年下 半年的0.17倍，因此高盛预测东亚2025至2027财年净息差(NIM)分别为1.78%、1.8%及1.75%，对应净利 息收入同比分别料跌15%、增5%及增0.4%。高盛对东亚2025至27财年净利息收入预估分别降3%、降1% 及增2%。此外，考虑到交易收入的超预期表现，高盛又将东亚2025至27财年各年非利息收入预估分别 上调11%、8%及6%。整体而言，高盛对东亚2025至27财年各年收入预测分别增1%、1%及3%。 高盛又预计东亚今年信贷成本为97个基点，2026及2027财年将逐渐正常化至80个及55个基点 ...