持续督导工作情况 - 保荐机构已建立健全并有效执行持续督导工作制度并制定了相应工作计划 [1] - 保荐机构与公司签订《保荐协议》明确双方权利义务并已报上海证券交易所备案 [1] - 通过日常沟通、定期或不定期回访、现场检查、尽职调查等方式开展持续督导工作 [1] - 2025年上半年持续督导期间公司及董事、监事和高级管理人员未出现违法违规、违背承诺等事项 [1] - 保荐机构督导公司建立健全并有效执行公司治理制度包括股东大会、董事会、监事会议事规则及董事、监事和高级管理人员行为规范 [2] - 公司内控制度符合相关法规要求并得到有效执行能够保证规范运行 [2] - 保荐机构已督导公司严格执行信息披露制度审阅信息披露文件及其他相关文件 [2] - 保荐机构对公司信息披露文件进行事前或事后审阅不存在需向上海证券交易所报告的情形 [3] - 公司向中国证监会、上海证券交易所提交的文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏 [3] - 2025年上半年持续督导期间公司不存在需要进行专项现场检查的情形 [5] 信息披露审阅情况 - 保荐机构对公司2025年上半年度信息披露文件进行了事先或事后审阅包括董事会和监事会会议决议及公告、募集资金使用和管理的相关报告和其他定期报告、临时公告等文件 [5] - 经核查保荐机构认为公司按照证券监督管理部门相关规定进行信息披露确保各项重大信息的披露真实、准确、完整、及时不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏 [5] 发现的问题及整改情况 - 在2025年上半年持续督导期间保荐机构和保荐代表人未发现公司存在重大问题 [5] 重大风险事项 - 公司未来一定期间内仍存在无法盈利或无法进行利润分配的风险 [6] - 公司面临业绩大幅下滑或亏损的风险 [6] - 若不能正确判断和及时把握移动通信行业发展趋势和技术演进路线可能对公司未来持续发展经营造成不利影响 [6] - 若因核心技术人员流动、知识产权保护措施不力、与其他电信设备厂商及专利许可公司之间产生知识产权纠纷等导致公司知识产权受到侵害将削弱公司技术优势 [6] - 公司基站所需部分关键元器件供应面临价格上涨挑战若原材料价格短期内剧烈波动可能导致成本明显上升成本控制难度增加影响市场落地及份额扩大 [6] - 海外业务拓展受到国际法律环境、税收环境、监管环境、市场环境、汇率波动、政治经济局势变化等多种因素影响若不能有效进行风险控制将对海外业务经营业绩造成不利影响 [7] - 客户资信存在差异可能导致应收账款回款周期过长企业资金被长期占用影响资金周转和运营效率增加资金成本 [7] - 若公司经营活动现金流量净额为负的情况不能得到有效改善随着经营规模不断扩大与研发活动持续投入营运资金需求日益增加存在营运资金周转风险 [8] - 截至2025年6月30日公司应收账款（含合同资产）净额为510,319.27万元占总资产比例38.92%若不能及时收回将对资产质量以及财务状况产生较大不利影响 [8] - 截至2025年6月30日公司存货账面价值为148,481.34万元占总资产比例11.32%如市场环境发生变化、产品更新换代使得存货可变现净值低于账面价值可能导致存货发生减值影响资产质量和盈利能力 [8] - 公司主要客户为通信运营商等大型国企通常集中在上半年招标下半年完成交付或验收确认销售收入因此下半年实现的营业收入普遍高于上半年存在经营业绩季节性波动或者季节性亏损的风险 [9] - 运营商资本支出呈逐年下降趋势投资向产业数字化倾斜公司传统通信设备业务面临诸多现实挑战未来运营商资本开支进一步收紧或者出现其他重大不利变化将对公司主营业务产生不利影响 [9] - 全球经济增长放缓国内经济增长结构分化国内内需增长不足若未来宏观经济景气度进一步下行可能对公司经营情况产生不利影响同时国际贸易摩擦不断如果未来相关国家及地区通过贸易政策构建贸易壁垒将对公司正常生产经营产生不利影响 [9] 主要财务指标变动 - 2025年1-6月营业收入253,724.23万元较上年同期299,245.54万元下降15.21% [11] - 2025年1-6月归属于上市公司股东的净利润-6,173.88万元上年同期为-6,140.85万元 [11] - 2025年1-6月归属于上市公司股东扣除非经常性损益后的净利润-8,725.02万元较上年同期-10,250.01万元减亏1,524.99万元 [11][12] - 2025年1-6月经营活动产生的现金流量净额-8,367.93万元上年同期为-107,023.55万元 [11] - 2025年6月30日总资产1,311,138.94万元较上年度末1,373,577.19万元下降4.55% [11] - 2025年6月30日归属于上市公司股东的净资产620,080.11万元较上年度末627,691.95万元下降1.21% [11] - 2025年1-6月基本每股收益-0.02元/股与上年同期持平 [12] - 2025年1-6月稀释每股收益-0.02元/股与上年同期持平 [12] - 2025年1-6月扣除非经常性损益后的基本每股收益-0.03元/股与上年同期持平 [12] - 2025年1-6月加权平均净资产收益率-0.99%上年同期为-0.94% [12] - 2025年1-6月扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率-1.40%上年同期为-1.57% [12] - 2025年1-6月研发投入占营业收入比例22.42% [12] - 营业收入下降主要因运营商5G网络建设计划放缓及受宏观环境影响 [12] - 经营活动产生的现金流量净额改善主要因采购规模减少购买商品、接受劳务支付的现金有所减少 [12] 核心竞争力变化 - 公司在标准专利领域保持领先5G国际标准提案数超过24,000个全球排名第七ETSI披露5G标准专利数量全球前十全球布局发明专利境内外发明专利超过16,000件 [13] - 公司在5G大规模天线技术、超密集组网技术、设备节能技术、星地融合移动通信技术等领域具有全球第一阵营的技术影响力 [13] - 公司面向6G需求与关键技术开展系列研究围绕6G性能提升、能力增强以及网络变革开展科研布局在星地融合、超维度天线、以用户为中心智治网络等6G关键核心技术方向实现突破处于业界领先地位连续三年参加IMT-2030（6G）推进组测试连续六年发布6G白皮书 [13] - 公司是我国无线移动通信国家重点实验室和新一代移动通信无线网络与芯片技术国家工程实验室主要参建单位汇聚了国内外知名的通信技术专家在ITU、3GPP、IMT-2020（5G）推进组、IMT-2030（6G）推进组、CCSA等国内外标准化组织担任重要职务 [14] - 公司持续推进"四个融合"构建"空天地"一体化协同发展的业务体系具备从芯片、设备到解决方案的端到端卫星互联网通信解决方案及全产业链能力在星地融合及卫星互联网领域引领标准体制创新拥有丰富的卫星互联网产品序列 [14] - 公司主导星地融合国际标准制定首次实现我国在3GPP NTN的标准立项累计牵头13项NTN立项全面参与R17-R19NTN所有项目牵头6项ITU-T标准立项牵头ITU-R有关星地融合技术研究牵头攻克高精度时频同步、低时延、高可靠切换、高效空口传输等关键核心技术实现手机宽带直连卫星技术突破 [15] - 公司全面服务卫星互联网重大工程建设自主研发一体化基站、卫星终端和核心网等设备实现端到端的全链路验证并积极参与在轨试验验证 [16] - 公司获批国资委"科改示范企业"和"创建世界一流专精特新示范企业"以改革为抓手以提高公司核心竞争力和增强核心功能为重点坚持空天地一体化移动通信技术产品、服务和应用主航道 [16] - 公司建立起"产学研用"相结合的技术创新平台积极承担并参与国家重大科技专项与央企、通信运营商合作积极参与自主基站芯片、中高频元器件等核心零部件攻关与国内知名高校和科研院所展开全面战略合作持续推动5G移动通信产业应用人才培养持续举办"大唐杯"全国大学生新一代信息通信技术大赛 [16] 研发支出变化及进展 - 2025年上半年度公司费用化研发投入为49,150.10万元同比减少10.83%资本化研发投入为7,751.52万元研发投入合计占营业收入比重为22.42% [16] - 公司构建了部署国内外无线网络所需的门类齐全的核心技术体系2025年上半年在6G研究上持续开展6G无线技术预研布局星地融合、以用户为中心端到端分布式智治网络、超维度天线、内生智能、通信感知一体化等17项关键核心技术方向发布"6G全息超表面宽带移动通信系统样机"以及"天地融合网元弹性智能部署与切片编排样机"2项重要成果牵头3份6G白皮书持续开展5G NTN和6G星地融合技术预研工作 [16] - 2025年上半年公司新增知识产权申请项目682件（其中境内外发明专利申请671件）新增知识产权授权项目529个（其中新增境内外授权专利520件） [17] - 截至2025年6月30日公司累计取得境内外发明专利16,664件、实用新型306件、外观设计76件、软件著作权524件、商标129件 [17] 募集资金使用及合规性 - 公司首次公开发行人民币普通股（A股）68,375.00万股每股发行价格6.05元募集资金总额413,668.75万元扣除发行费用12,536.22万元募集资金净额401,132.53万元 [18] - 截至2025年6月30日公司募集资金累计投入金额328,740.90万元余额849,060,547.75元其中持有未到期的现金管理产品金额670,000,000.00元募集资金专户余额179,060,547.75元 [19] - 公司2025年上半年度募集资金存放与使用情况符合相关规定公司对募集资金进行了专户存储和专项使用不存在违规改变募集资金用途和损害股东利益的情况不存在违规使用募集资金的情形 [19] 控股股东及管理层持股情况 - 截至2025年6月30日公司控股股东中国信息通信科技集团有限公司直接持有公司140,197.28万股股份持股比例41.01%国务院国有资产监督管理委员会通过持有中国信息通信科技集团有限公司100%股权间接控制公司为公司实际控制人 [20] - 截至2025年6月30日公司董事、监事和高级管理人员直接持股合计323,600股公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员持有的股份均不存在质押、冻结及减持的情形 [21]