发行方案概要 - 本次向特定对象发行股票数量不超过53,672,500股，未超过发行前公司总股本的30% [17][18] - 发行价格为21.43元/股，不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [3][17] - 募集资金总额不超过10亿元，扣除发行费用后全部用于补充流动资金 [5][18][29] 发行对象及关联关系 - 发行对象为实际控制人罗瑞发及其控制的华瑞腾科技，共2名特定对象 [2][17][23] - 本次发行构成关联交易，发行对象以现金方式全额认购 [2][17][25] - 发行完成后实际控制人及其一致行动人合计持股比例将提升至39.17% [6][21] 行业背景与发展趋势 - ETC与C-V2X技术耦合驱动智慧交通向纵深发展 [9] - 国家政策推动交通基础设施数字化转型，财政部与交通运输部计划三年内支持25%繁忙普通国道和70%重要国家高等级航道实现数字化 [9] - 全国已建成17个国家级测试示范区、7个车联网先导区，开放测试道路超32,000公里，部署RSU超过8,000套 [10] - 汽车电子在整车中价值比重不断提升，国产替代进程加速推进 [14] - "车路云一体化"已形成多城市多场景规模化试点格局，尤其在物流、环卫等低速无人驾驶领域进展显著 [12] 公司业务布局 - 公司聚焦智慧交通领域，打造七大业务集群：智慧高速、车路云一体化、汽车电子、低空网联、数字能源、智慧物联、数字监测 [30] - 提供"解决方案+IOT智能硬件+边端系统"全栈式服务，具有业务周期长、资金占用大的特点 [30] - 业务范围从高速收费ETC向智慧公路、车路协同、城市数字交通管理、汽车电子等领域延伸 [37] 资金使用规划 - 补充流动资金可改善公司现金状况，为业务发展提供资金保障 [16][30] - 有助于降低资产负债率（当前为15.84%），优化资本结构 [35][36] - 公司将探索产业链上下游投资并购机会，培育新的利润增长点 [16] 股东回报政策 - 公司最近三年现金分红比例符合章程要求，2022-2024年度现金分红金额分别为2,600万元、1,735万元和3,471万元 [45][46][48] - 未来三年将继续坚持现金分红为主的分红政策，每年现金分红不低于可分配利润的10% [41][49] - 已制定《未来三年（2025-2027年）股东回报规划》保障股东权益 [5][49]