核心交易批准 - 证监会于2025年8月21日批准国信证券向深圳市资本运营集团有限公司等7名对象发行股份购买资产的注册申请 [2][3] - 证监会核准国信证券成为万和证券主要股东 并核准深圳市投资控股有限公司成为万和证券实际控制人 [2][6] 股份发行细节 - 国信证券向深圳市资本运营集团有限公司发行3.48亿股股份 [6] - 向深圳市鲲鹏股权投资有限公司发行1.57亿股股份 [6] - 向深业集团有限公司发行4963.58万股股份 [6] - 向深圳市创新投资集团有限公司发行2252.28万股股份 [6] - 向深圳远致富海十号投资企业发行2164.20万股股份 [6] - 向成都交子金融控股集团有限公司发行2109.98万股股份 [6] - 向海口市金融控股集团有限公司发行948.31万股股份 [6] 交易结构与估值 - 国信证券通过换股方式获得万和证券21.84亿股股份 占万和证券总股本的96.0792% [6][7] - 交易总作价为51.92亿元人民币 [7] 整合要求与监管条件 - 证监会要求万和证券与国信证券建立严格风险隔离机制 规范关联交易 [6] - 国信证券需在一年内提交具体整合方案 明确整合时间表 [6] - 整合方案需按照报送证监会的初步整合方向推进 [6] 战略意义与协同效应 - 此次收购是头部券商整合区域特色券商的典型案例 [5] - 交易完成后国信证券将利用万和证券在海南自由贸易港的跨境金融服务试点优势 [5] - 整合旨在提升公司综合盈利水平和业务创新能力 [5] 交易时间线 - 2024年8月21日国信证券首次披露收购计划并停牌 [7] - 2024年12月6日董事会通过交易方案 [7] - 2024年12月20日获得深圳市国资委批复 [7] - 2025年4月10日深交所受理申请 [7] - 2025年6月19日深交所审议通过交易方案 [7]