美联储政策转向与市场影响 - 美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔央行年会释放强烈降息信号 市场对9月降息概率从75%飙升至90% [2][3][5] - 美股三大指数大幅上涨 道指涨846.24点至45,631.74点创历史新高 涨幅1.89% 标普500涨96.74点至6,466.91点 涨幅1.52% 纳指涨396.22点至21,496.53点 涨幅1.88% [5][7][9] - 美元指数大跌超1.3%创4月以来最大跌幅 黄金上涨1% 美债收益率普跌 2年期收益率跌7.44基点 [5][8][40] 美联储政策框架调整 - 宣布回归传统2%通胀目标 抛弃2020年采用的"灵活平均通胀目标"机制 承认该机制在应对通胀时失效 [3][11] - 新政策框架删除"就业短缺"表述 恢复双向偏离定义 将"锚定通胀预期"提升至制度核心 [12][14] - 7月核心PCE通胀达2.9% 高于一年前水平 就业增长放缓至月均3.5万个 远低于2024年水平 [9] 财政主导与债务风险 - 美国联邦政府债务突破37万亿美元 占GDP比重飙升至127% 面临"财政主导"局面 [17][19] - 桥水基金创始人警告可能出现"债务死亡螺旋" 长期与短期美债利差接近2022年以来最大值 [2][19] - 黄金价格与高实际利率同步上涨 打破传统反比关系 新兴市场央行大规模增持黄金对冲美元风险 [20] 科技行业动态 - 英伟达将于8月28日公布2026财年Q2财报 市场预计营收458亿美元 同比增长52.4% [33][35] - 数据中心业务增速预计从Q1的73%放缓至54% 汽车和机器人业务预计增长80% [35] - GB200服务器机架良率接近85% 全年出货量预期从25,000台上调至30,000台 Blackwell B200芯片供应Q2激增40% [36] 人工智能领域进展 - 苹果正与谷歌洽谈将Gemini AI模型植入新版Siri 同时开发自研模型和外部技术两个版本 [29][31][32] - OpenAI7月首次实现单月收入突破10亿美元 对GPU和算力需求极其旺盛 正推进"星际之门"等基础设施项目 [37] - 斯坦福教授吴恩达认为"小而精"的AI辅助团队将成为未来极具竞争力的组织模式 [39] 地缘政治与国际关系 - 加沙地带超50万人陷入饥荒 114万人处于紧急粮食不安全阶段 以色列国防部长威胁扩大军事行动 [23][24] - 普京表示俄美关系出现曙光 期待与华盛顿全面恢复关系 特朗普称将观察俄乌和谈进展 [25][27] - 北约秘书长访问乌克兰 宣布启动"乌克兰优先需求清单"防务支持机制 已筹集欧洲国家15亿美元资金 [27][28]