财务表现 - 第二季度总营收73.4亿元人民币 同比增长20% [2] - 第二季度调整后净利润5.61亿元 去年同期净亏损2.71亿元 [2] - 上半年总营收143.4亿元 同比增长21.6% 调整后净利润9.23亿元 去年同期净亏损7.27亿元 [2] - 第二季度毛利润26.76亿元 去年同期为18.33亿元 [4] - 第二季度运营现金流19.9亿元 现金及等价物总额222.9亿元 [6] 业务分部表现 - 广告业务收入24.5亿元 同比增长20% [2][5] - 游戏业务收入16.1亿元 同比增长60% [2] - 增值服务收入28.4亿元 同比增长11% [2][4] - IP衍生品及其他业务收入4.4亿元 同比减少15% [2] - 移动游戏收入16.12亿元 去年同期为10.07亿元 [4] 游戏业务 - 《三国：谋定天下》表现突出 创年内日活新高 [2] - 目标将《三谋》打造为生命周期超五年的标杆产品 [2] - 4-5款游戏处于版号申请阶段 包括三国IP休闲游戏 [3] - 预计下半年游戏收入出现中至高双位数跌幅 [6] 广告业务 - 效果广告转化率提升 超50%商单接入"花火"投流系统 [5] - 深度转化比例同比翻倍 CPM显著上升 [5] - AI多模态模型提升广告分发精准度 [5] - 30%广告封面实现AIGC自动生成 [5] - 游戏、数码、家电、电商、汽车为五大广告主行业 [5] - 618期间投放客户数同比增长60% 千元以上商品GMV增近50% [5] - 家电广告收入增超70% 日用品广告收入增超80% [5] 用户数据 - 日均活跃用户1.09亿 同比增长7% [5] - 月均活跃用户3.63亿 同比增长8% [5] - 月均付费用户3100万 同比增长9% [5] - 用户日均使用时长105分钟 同比增加6分钟 [5] 市场反应与预期 - 营收73.4亿元略低于市场预期的74.7亿元 [6] - 美股预托证券价格下跌6.1%至23.76美元 [6] - 野村指出净利润超预期 但下半年游戏收入指引显著差于市场预期 [6] - 公司指引下半年广告收入同比增长20% 高于市场预期的16% [6]