行业趋势 - 国内"反内卷"行动持续推进 建立统一大市场战略稳步实施 推动企业从价格竞争转向技术品质竞争 加速产业升级[1][4] - 受益于"反内卷"政策及行业景气度提升 覆铜板行业、钛白粉企业等多领域产品迎来涨价潮[4] - 基础化工、有色金属、建筑材料行业集中分布64只"反内卷"+涨价受益股 其中9个行业上半年净利润同比增长[6] 价格变动 - 7月末TDI价格较月初上涨39.77% 三氯甲烷上涨31.18% 碳酸锂工业级上涨19.17%[4][5] - 氧化镨报价65.75万元/吨 较月初上涨11万元/吨 涨幅超20% 年内涨幅超58%[4] - 稀土品种氧化钕上涨18.28% 金属钕上涨17.33% 氧化镨上涨17.30%[5] 公司业绩 - 中材科技上半年净利润9.99亿元 同比增长114.92% 创近10年同期最高水平[2] - 华新水泥净利润增幅中值超50% 扭转过去3年同期下滑局面[8] - 华宏科技净利润增幅中值接近34倍 先达股份、索通发展、苏利股份增幅均超10倍[9] 市场表现 - 64只"反内卷"+涨价受益股年内平均涨幅接近52% 27只个股涨幅超50% 7只股价翻倍[10] - 中毅达年内涨幅超220% 利民股份涨幅近170% 盛和资源、广晟有色涨幅均超130%[12] - 融资客加仓幅度超100%的个股包括索通发展(275%)、福建水泥(195%)、中毅达等[13] 融资动向 - 昊华科技获融资客加仓122.36% 但跑输行业指数22.36个百分点[13][14] - 中国船舶融资余额加仓28.08% 净利润增幅中值108.87% 跑输行业指数21.95个百分点[13][14] - 中国动力融资余额加仓29.58% 净利润增幅中值105.09% 跑输行业指数17.77个百分点[13][14]