美联储政策与市场情绪 - 美联储主席鲍威尔暗示降息即将到来 推动标普500指数创5月以来最大单日涨幅 距离历史新高仅差不到两个点 [2] - 市场情绪曾因削减降息押注而低迷 标普500指数连续五个交易日下跌 为1月以来最长连跌纪录 [2] 英伟达财报与市场地位 - 英伟达在标普500指数权重接近8% 40%营收来自Meta、微软、Alphabet和亚马逊等科技巨头 [3] - 华尔街预期英伟达第二财季每股经调整收益1.01美元 同比增长48% 营收超460亿美元 同比增长54% [3] - 期权交易员押注英伟达股价财报后将波动约6% 分析师平均目标价194美元 较178美元收盘价有9%上行空间 [4] AI行业与资本支出 - 科技巨头承诺继续增加数十亿美元资本支出 对英伟达盈利与前景形成利好 [3] - 英伟达被视为AI发展核心风向标 其财报表现可能确认股市上涨并非科技泡沫 [2][3] 估值水平与风险焦点 - 标普500远期市盈率约22倍 高于10年平均19倍 英伟达市盈率约34倍 低于过去五年平均39倍但仍属高位 [4] - 市场担忧集中度过高 英伟达业绩若不及预期可能触发高估值股票大跌 [4][6] - 英伟达面临中国市场销售可持续性问题 但近期79位分析师中至少有9人上调目标价 [4] 宏观经济数据影响 - 交易员将关注核心PCE物价指数 以寻找通胀线索 [5] - 经济面临关税压力与就业增长放缓等宏观风险 [6]