市场表现 - 2025年8月22日A股主要指数大幅上涨 沪指涨1.45%报3825.76点 深成指涨2.07%报12166.06点 创业板指涨3.36%报2682.55点 [1] - 半导体主题ETF表现突出 科创半导体ETF涨7.02% 半导体材料ETF涨5.79% [1] - 隔夜美股半导体板块普涨 费城半导体指数涨2.70% 恩智浦半导体涨4.87% 微芯科技涨5.32% 应用材料涨1.66% [1] 个股表现 - 寒武纪股价20CM涨停 突破1200元关口 收盘价达1243.20元 总市值站上5200亿元 [2] - 炬芯科技2025年上半年营业收入4.49亿元 同比增长60.12% 归母净利润0.91亿元 同比增长123.19% [2] - 炬芯科技扣非净利润0.86亿元 同比增长269.08% 主要受益于端侧AI音频芯片量产和无线音频产品需求爆发 [2] - 盛科通信2025年上半年营业收入5.08亿元 同比下降4.56% 归母净利润-0.24亿元 较上年同期减亏58.36% [3] 行业动态 - DeepSeek言论引爆半导体和算力行情 海光信息、中科曙光等龙头个股接连涨停 [2] - 2025中国算力大会8月23日开幕 我国在用算力中心标准机架数达1085万架 智能算力规模达788EFLOPS [3] - 工信部表示将优化全国算力布局 引导智能算力基础设施适度超前建设 [3] 产品与业务 - 炬芯科技端侧AI音频芯片进入多家头部品牌立项阶段 无线音频终端产品实现量产 [2] - 盛科通信核心产品以太网交换芯片收入3.63亿元 占比71.46% 支持100Mbps到800Gbps端口速率 [3] - 以太网交换芯片模组收入0.61亿元 占比11.94% 应用于企业网络、数据中心网络等领域 [3] 行业观点 - 国内半导体设备及零部件国产化率仍然较低 具备先进制程突破能力的公司将受益 [4] - 先进封装是提升AI算力芯片性能的关键技术 将助力AI算力升级浪潮 [4] - 国产AI算力芯片厂商迎来黄金发展期 持续追赶海外龙头厂商 [4] ETF配置 - 科创半导体ETF跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数 半导体设备占比59% 半导体材料占比25% [4] - 半导体材料ETF中半导体设备占比59% 半导体材料占比24% 聚焦半导体上游领域 [4] - 半导体设备和材料行业具备国产化率低、替代天花板高的属性 受益于AI需求扩张和技术进展 [4]